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前面几篇文章我们提到，骑牛最重要的三个条件：选对股，满仓上，拿得住。关于选对股，我们用精确的错误和模糊的正确这种非常新颖的方法来论述。实践过程中，2016年初时家电行业处于业绩全面反转的过程中，我们中长线持有格力电器，获得不错的收益。当时也是所有券商报告不看好的时候。而到了今年6月的时候，我提出了有色这个板块处于业绩全面反转的临界点中，券商报告也全都不看好。有色这波行情，我们虽然没捉到最牛的个股，却也收获不小。主要还是模糊的正确带来的收益。而这个时候你要用券商报告那种精确的数据来选股的话，只能让你在错误的道路越走越远。 上一篇，我们讨论了持股的重要性。也拿我们之前做过的中兴通讯来做案例。那么，这篇就要谈一下仓位管理了。其实在悟空问答里面，我就回答过如何管理好仓位。获得非常高的阅读量，并被推荐至首页。主要谈了短线的仓位管理和中长线的仓位管理。有兴趣的可以到我的主页头条号问答里面去找找。这里主要探讨一下中长线的仓位管理。就我所知道的一些牛散朋友，基本都是满仓持股的。除了系统性风险来临之时才选择持币。更有的象茅台持有者基本都是满仓穿越牛熊。满仓持有的一个最大缺点就是当热点来临时来不及换股，只能死守自己之前选对的个股。在个股还没启动之前那种寂寞与煎熬不是普通人所能承受的。别人在疯涨，自己的个股却不动，甚至还下跌。这时候就最考验人性的时候了。换还是不换？换的话就等于否定了自己所做的功课，推翻了之前所有的分析。不换心里又非常痒，整天都是这个涨停那个涨停的，就只有自己持有的个股不涨。非常气愤。往往就是这样。最怕的就是换过去了那边不涨，自己原来持有的个股突然暴涨。所以，除非个股出现了致命性的基本面上的变化，比如公司出现严重亏损，业绩下滑等。如果基本面没有发生任何的改变，还是持有为主。市场是不会低估任何一只有价值的个股。茅台如此，格力如此，你手上的低估值个股也是如此。市场是最敏锐的，不是不涨，只是慢涨。不是不到，只是迟到。要相信业绩才是推动股价上涨唯一信得过的东西。 既然选择满仓持有，而且也是中长线必须要做得到的一个条件。要到一两成仓位对整体净值贡献不大。也没有太大的意义。以小搏大，只有短线选手才能做得到。当然，满仓一只个股，选择准的话，收益是最大的。但股市最大的魅力就是不确定性。在趋势没有走出来时，还是要精选两三个板块，相当于两三只个股。在不同板块里面布置仓位比较合适。最理想的当然是三个板块各三分之一的仓位。因为，股市往往是板块运动的结果，板块内个股涨一起涨，跌一起跌。单持有一个板块的话，会受不了大的波动。如果分散到不同板块的话，效果可能会好一点。虽然最后的收益同一个板块的收益要高一点点。但怕回撤的过程太过于煎熬和难受。还是分散一点的话，这样也容易拿得住。整体回撤就显得比较小。账户就会呈现稳步上涨的态势。大部分的公募也是分散投资，分散风险为主。我们买不了这么多的个股。只有集中持股才能体现出收益。跑赢公私募。如果你做中长线时还不敢下重注，只能怪你对选个股方面没信心，对未来没信心。因此，我们要做的就是满仓持有几个品种接受市场的洗礼和煎熬。那么，你就离股海重生不远了。如何管理好仓位你自己应该心里有数了。 |
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