5800万人告别一爆款，P2P活期还能玩吗？

活期理财是大众刚需基本款，重要性自不待言。

银行存款有活期，余额宝那么火是因为活期，节前无马哥介绍的升级版银行卡，大家那么关注，应该也跟活期有关。

P2P活期理财，因为收益率比其它活期理财产品高出一截，所以打一出来就备受关注。然而，就在今天发生了一件里程碑式的事——

国内成立最早、人气最旺的老牌P2P平台拍拍贷，今天开始停售其活期产品“拍活宝”。

拍拍贷节前官方公告，今天从App里看到已经开始停售

拍拍贷不是首家下线活期产品的平台，但是以拍拍贷近6000万（截稿时为5816万）的庞大用户数和影响力（比如其微信指数、百度指数等都遥遥领先于其他同行），这次下线一类热门产品的意义，还是非同一般。

拍活宝这个产品无马哥之前也推荐过。年化收益为6.31%，当日计息，如果赎回一天回款到账户余额。灵活度方面优势不足，一个月内赎回会收点手续费。

即使如此，在今年上半年市场资金面紧张的时候，这款产品依然是天天“售罄”的人气爆款。

相信很多财迷不禁要问：这是为什么？

直接原因，其实无马哥上个月已经专门撰文提到，并且预测了这一结局，就是上海金融监管层很可能将禁止活期等P2P产品。这次拍拍贷的停售，可以理解为执行监管要求的举动。

那上海监管层为什么这么拽，要禁止一个备受财迷们欢迎的赚钱产品呢？这就需要先了解P2P活期产品是怎么回事。

无马哥之前多次提过，合规的P2P活期，不设资金池，资金进出都通过债权转让的方式来进行。

买了财技学院课程、学过P2P课件的朋友，应该对下面这张图不陌生：

P2P平台通过债权转让实现“活期”模式。示意图由无马哥原创制作。

总体来说，P2P平台提供活期产品，主要目的不是为了赚钱，而是吸引人气和流量，赚钱还得靠定期产品。对财迷来说，你巴不得每一分钱随时都可以取用，还想高收益，所以活期产品能大受欢迎；但是对平台来说，技术实现和各种成本就上去了。

但另一方面，人气高了，流量大了，对活期产品恰恰可能是种威胁。活期产品里面对应的都是中长期债权，要是投资人集中转出提现，而买入债权的资金不足，那么提现就会受阻，无法实现“活期”，引起类似银行那样的“挤兑”局面。

合规进程一年多，现在，即使是以活期为招牌的平台，也会自我约束，把活期类产品的资金比例控制在较小一部分，尽可能减少活期对平台整体的资金流出压力。另外，在规则上延长了提现的时间，比如T 1或T 2。

不过，从流动性管理的角度，监管层仍然不放心，不希望看到平台因此可能发生“挤兑”，所以连“债权转让”这种看起来并不违规的活期模式，偏好“多一事不如少一事”的严格监管者，也要出手禁止了。

那么P2P活期还能不能买？无马哥的答案是能。

原因是，P2P监管具有地方区域性，目前受影响的，只是上海市管辖的平台。

虽然上海未来全面停售活期产品的概率很大，但上海之外的地区，监管政策方面未曾有禁止活期产品的说法。例如北京、广东、浙江的平台，还是能玩的。

还能玩，但是当然要选靠谱平台。

只要是靠谱的平台，哪怕有一天也跟进下架活期产品，以拍拍贷停售为例，也会妥善处理投资者的资金，投资风险并不大。

照惯例，无马哥整理了一批平台基本面好、总体稳健靠谱，目前还正常销售活期产品的平台，给大家参考。

部分靠谱的P2P活期产品。由无马识财（wumajinrong）整理制作

P2P活期产品到底能存多久，在中国目前来看，还是权力说了算，无马哥也说不了准，大家且投且珍惜吧。

P2P如果真的集体下架了，小资金改买4%的货基产品，收益也差不了多少；另外，改定投1-2个月的短期P2P产品，也可以实现这部分资金的灵活周转。