巴菲特每年都要在伯克希尔・哈撒韦的公司年报中给股东写一封信,总结在过去一年中的成败得失。从挑选经理、选择投资目标、评估公司,到有效地使用金融信息,这些信涵盖面甚广。 职业说的导师也带领学生解读了这些信中的经典名言。在这其中,有一个关于“能力圈”的原则,这也是今天小编将要为大家分享的投资知识。 在巴菲特1996致股东的信中写到:
在投资的过程中,你不需要懂很多公司,也不需要买很多公司,看准了一个股票敢于长期持有是很重要的。而且更重要的是要知道自己的能力圈是什么,知道自己不知道什么样的东西很重要。 巴菲特的投资中,买最多的就是消费类股票,比如他买了可口可乐,宝洁等公司;其次还买了保险类股票,比如买了GEICO等很多大型的保险公司;再有就是金融类公司,比如高盛、富国银行、美国运通等,但是他却很少买科技股的股票,1999年,纳斯达克股票从1700/1800点到5000点,大概涨了3倍,但是巴菲特却没有买,当年美国财经周刊有一期就用“what’s wrong,Warren? ”作为封面,来嘲笑巴菲特。 为什么当年他不买科技股呢?就是因为这个“能力圈”原则。 “能力圈”是巴菲特投资中一个非常重要的概念。在《滚雪球》一书中,巴菲特曾提到在互联网显然存在泡沫,但是他不想做这个投机。事实上,在2000年以后,互联网的泡沫开始破裂,反映技术股走势的美国纳斯达克指数持续下跌,这时候的巴菲特却气定神闲。当真相显现,就会让世界知道谁是聪明的人,这也印证了巴菲特那句经典名言: 只有当潮水退去的时候,才知道是谁在裸泳。 买过股票的人都知道,除了节假日,市场每天都在开,持有股票的人总是想多看几眼,多交易一下。不涨的股票很容易被人们卖掉,但当卖了之后,股票又涨;涨的股票很容易被人们买走,但是买了之后,又会跌。这些在很大程度上就是我们情绪化的结果,所以知道自己买的是什么,知道自己的能力圈在哪里很重要。无论是消费品、科技还是金融,在任何一个领域深耕,抓住一个机会都非常好。 实际上,很难有一个人对所有的行业都非常理解,但是人总是按捺不住自己贪婪的心,于是就很容易犯错误,所以在知道自己能力圈的同时,能坚守自己的信念也是必要的。 买股票在很大程度上与减肥有相通的地方,人们都知道要少吃多运动,但是也总会想着吃一口不会有什么问题,这样一口一口的累计下来,自然也就减不下去。同样的,买股票也是,今天亏了就卖了,明天涨了再买回来,自然也不能赚到钱。 以上就是今天为大家分享的投资知识,在职业说的课程中,导师会给学员分析很多经典的投资哲学,同时我们也会邀请众多业内大咖来为分享行业知识。顺便说一下,职业说第二期金融课程招生已启动,欢迎报名。 |
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