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低利率下的保险公司投资与对策 原作：龚蕾
据德国经济周刊，最新一项研究，德国三分之一人寿保险公司不能以投资收益为客户服务，这是什么意思？ 首先，低利率不利于德国人欢迎的保险公司，在二级市场，确定人寿保险公司为客户投资产生收入是否履行承诺，换句话说，低利率下，保险公司赚取足够资本收入提供服务，通过对德国84家保险公司统计，30家保险公司投资收益不足以支付担保责任和法定利息支出。 其次，低利率下，保险公司的负担增加，在德国保险公司中，参保人购买保险，赚自己的钱，保险公司的责任保险利率取决于准备金与投资收益相一致，人寿保险须通过其他来源，即成本和保险风险。保险公司计算出支出，管理费用，佣金，需要多少钱支付保险，如果成本低于预期，就会出现盈余，客户必须获得投资收益和风险盈余。 再次，据德国金融监管局数据，过去几年，2005年投资收入占寿险公司总盈余60%以上，2015年投资收入占总盈余24%以上，保险公司投资收入占剩余总额比例低于65%。保险公司对低资本收益，降低管理成本更加重要。 （二）利率提升受益于保险股票吗？ 第一，投资利润与资本收益相比，成本和风险收益存在缺陷，与资本收益不同，投资利润不会为寿险公司带来新欧元钞票，如果成本或风险支付低于预期，客户只能从他们的贡献中获得，长远看并没有使得它更具吸引力。 第二，低管理费用越来越重要，保险公司可以用积极其他收入来源补贴，低成本管理变得越来越重要，保险公司越来越关注成本削减，降低成本可以带来更多回报。 第三，若一家保险公司出售一千万保险合同，投资者将获得利润，客户看到保险公司投资收入是否履行其义务，德国前十大保险公司资本财务实力超过100%，而资本收益不足80%保险公司不能履行义务。 第四，保险公司为了扩大业务，不断扩大国际市场，数字营销解决方案可以帮助中小企业吸引更多全球新客户，人寿公司从客户角度计算业绩预测。 第五，然而，一些保险公司业务范围越来越少，过去几年高利率合同不得取消或出售，低利率不利于保险公司，低管理成本越来越重要。 （三）保险公司新机遇在哪里呢？ 1、降低管理费用，保险公司降低运营费用、营销费用、财务费用，企业成本的降低将提高利润。 2、保险公司盈利渠道之一是收集投保人支付款项，然后投资到市场获得回报，投资债券等，低利率下，保险公司利润会减少。提高利率有助于保险公司利润提高，保险公司通过将顾客支付的钱用于投资获得回报。利率提升，有助于保险公司利润增加。 3、提高经营效率，提升承保盈利，优化业务结构，降低企业成本。 英国央行11月初宣布上调基准利率至0.5%，德国将欧洲央行加息纳入计划。欧元区市场低利率或负利率下，保险公司如何破茧成蝶？加息或受益保险股票。
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