基金止盈，卖也要卖的漂亮

继“炒股不如买房”后，最近又开始流传“炒股不如买基”。

小黄人看到一组数据，3000多只股票里，今年来近7成是负收益；

反观偏股型基金，近年来近9成的基金是正收益，收益在20%以上的基金达到49.49%。不看大盘还以为牛市来了。

不落袋谈收益都是耍流氓，小黄人也正好填之前挖的坑，说说基金如何止盈。

01

估值止盈法。

简而言之，如果市场估值过高，或者已经接近历史高点，很可能就是股市的转折点，这时候你就要赎回基金进行止盈了。

看估值最常用的指标是PE，也就是平常说的市盈率。

小黄人就拿今年大红大紫的“漂亮50”来说，

上证50自2007年末到2017年底收盘点位与市盈率的对比图（点击可放大）

可以看出，07年、09年、15年三个牛市，上证50的估值都出现顶点。

那如何制定止盈策略呢？

图中显示的危险值是14.87（红线），也就是15年牛市中上证50的市盈率。

当上证50PE接近15倍，对于投资大盘股为主或者跟踪上证50的指数基金，就要考虑止盈了。

上证50目前的市盈率是11.68，已经甩开机会值（绿线）一大截，已经不适合没上车的小伙伴进场了。

02

收益率止盈法。

这种方式简单粗暴，说白了就是“达到了就赎回，没达到就等着”。

比如设置20%为止盈点，那么当基金上涨20%的时候就全部卖出基金。

如果你的风险承受能力强，止盈点可以定高一些，反之你就要降低的收益预期了。

但这里会出现一个问题，如果目标位定高了，比如设定100%止盈，那就要做好2-5年的一个定投周期，等待下一波牛市到来；

如果目标定得低，想小富即安，虽然定投时间缩短，但很可能会错过牛市来临的潜在高收益。

至于止盈标准如何确定就是仁者见仁智者见智的问题了。

03

市场情绪。

这就很简单了，牛市中大家对股票和基金都热情高涨。

当你发现隔壁老王成了股神，不懂股票的七大姑八大姨也开始冒然入市，这个时候市场就到相对高位了。

相反，在熊市中，股票基金无人问津。这时候记住股神的一句话：别人恐惧我贪婪。

04

开始定投的时候，大多数人都会定一些小目标，比如先买个iPhoneX？

对于没目标的朋友，该如何制定赎回资金的再利用问题？

如果你使用的是估值止盈法，资金赎回之后可以转投新基。

一旦老基估值过高，基本上等同于宣判死刑，很难再现当年的辉煌。

你需要做的，只是再找出一只低估值的新基，等到它肥壮的那一天。

如果你使用收益率止盈法，赎回的资金可以用原有的方法继续定投原先的老基。

但要注意一点，假如前期设定的收益率已经兑现很多，再投入的风险也会随之水涨船高了，再投资可以适当降低收益率，别贪得无厌。

如果你通过市场情绪止盈，那人多的地方就不要再去了，拿好现金买点固定收益理财过度一下，比方说你们都知道的那个某某平台。