|
在上一篇文章中，我们给大家讲解了成本分析功能在实战中的一个用法，即在股票出现一轮下跌之后，股价于低位震荡过程中若有主力连续进场建仓行为，则可使用成本分析功能来确定出主力建仓的成本均价，以便在后市主力震荡洗盘时确定出逢低买入的位置。 但是一些使用指南针软件多年的老朋友可能会提出这样的疑问，就是指南针软件中原本就带有“筹码分布”功能，在股价震荡回调的时候，我们也可以用“筹码分布”中的筹码峰来判断出支撑位置，那么成本分布与筹码分布两者的功能是不是有些雷同了呢？他们两者之间到底存在着什么样的区别？什么时候使用成本分布功能会更好一些呢？ 带着以上的问题，我们先来一起看一下图1。
如图1所示这只个股大家应该并不陌生，正是我们上一篇文章中的案例股三诺生物。所不同的是，在图1中我们不仅对该股底部震荡且资金连续流入的区间进行了成本分析，同时也在K线图的右侧调出了筹码分布指标。从成本分析与筹码分布的对比上来看，两者的表现形式应该说非常相像，都是用横向柱状图来表示不同价位上的筹码堆积情况。但是两者的区别也很明显，不难看出，右边的筹码分布图显然比左侧在K线中做的成本分析要多出了不少，这时因为成本分布只是统计了一个阶段时间内的不同价位上的筹码交易情况，而筹码分布是统计的一只股票全部历史时间内的筹码滚动情况。但是正如指南针老用户所说，在很多时候，我们用筹码分布中的筹码峰也能判断出股价回调时的支撑位置，比如按图1中的筹码分布情况，若三诺生物股价出现回落，支撑位可以定在下方筹码密集峰的上沿位置附近，与成本分布中所计算出的成本均价大体一致。 那么这样一来，成本分布与筹码分布两者的功能是不是有些雷同了呢？客观的说，有时候两者的判断结果是比较接近的。但是在有一些情况下，我们却必须用成本分析才能做出准确的判断，是什么情况呢？下面咱们就来看一看，见图2：
如图2所示，在2015年6月，由于股灾的出现，很多个股都出现了持续性大幅下跌，比如002227奥特迅当时就由50多元的高位直线下跌至17元附近，如果以该股下跌过程中每日的高点画一根下跌趋势线的话，可以很清楚的看到，该股的下跌特点是途中几乎不做任何抵抗，没有任何反弹，不做任何横盘震荡，一路向下！直到2015年7月10日，该股在7月9日大幅反弹的基础上，以接近涨停的价格开盘，才挣脱了我们所画的下跌趋势线的压制，同时该股下方的五日多空资金也出现了翻红，趋势转向加上资金进场，无疑预示着反弹将正式开始。 那么我们要不要立刻追高买入呢？毕竟2015年7月9日该股就已经涨停，7月10日又以接近涨停的价格开盘，在此时介入是不是追的太高了呢？面对这种疑虑，投资者必然就要考虑反弹的目标价位在哪里。如果反弹的目标价位很低，立刻大幅追涨的风险就会很大；反之如果反弹的目标价位很低，立刻大幅追涨也就没什么了，毕竟后面还有足够的上涨空间，就算短期被套也可以忍耐。可是如何确定反弹的目标价位在哪里呢？按照传统的方法，我们可以这样做，见图3：
按照原有的看筹码分布的方法，当股价由低位向上反弹时，上方每个筹码密集峰的下沿都是压力，很可能成为反弹的终点。如图3所示，我们由下至上分别用红色箭头、黄色箭头、绿色箭头标出了几个筹码峰的下沿位置。如果您认为是该股反弹的目标位是在红色箭头所对应的23.5元附近，显然7月10日追进去的价位已经距离目标位很近了，要是这样的话我们大可不必去冒险；如果您认为是该股反弹的目标位是在黄色箭头所对应的32元附近， 7月10日追进去的价位就不算太高，毕竟后面还会有差不多50%的涨幅空间；如果您认为是该股反弹的目标位是在绿色箭头所对应的42元附近，那7月10日追进去的自然就更没问题了。 以上三者都是按照上方筹码峰的下沿找出的反弹目标位，为什么差别会这么大呢？前面我们已经说过，该股下跌的特点是途中几乎不做任何抵抗，没有任何反弹，不进行任何横盘震荡，一路向下！这就导致了两个结果：第一，高位的筹码大部分都没有及时卖出，所以在股价反弹出现时，主要的筹码峰还是处在高位，与反弹起始的价格相距极远；第二，在下跌过程中，由于没有反弹、也没有横盘震荡，所以并没有在下跌过程中形成明显的中途筹码峰。这样一来，我们预测该股的反弹目标位就产生了较大的难度。 那应该如何做呢？我们不妨这样想，该股中的筹码主要分为两种，一种是那些在下跌前买入，目前被套在高位的投资者的筹码，从图2中可以看到，他们的成本至少应该是在40元以上；另一种则是在下跌过程中试图抄底，而被套在下跌途中不同价位上的抄底客的筹码，他们的成本分布在17元到50元之间。假设股价反弹到30元时，这两种筹码谁更容易松动呢？显然是后者，因为30元的价格对于第一种被套在高位筹码来说，还远远没有解套，他们如果卖出仍会面临大幅割肉的结果，所以就算是股价从17元反弹到30元，这些筹码也不会轻易松动；但是对于第二种套在下跌途中不同价位上的抄底筹码来说，股价从17元反弹到30元的过程中，解套和赚钱的筹码会越来越多，而他们产生的卖出意愿也会越来越强。可见，我们面对这种连续下跌的个股，在预测反弹目标位的时候，首先考虑的应该是第二种筹码的平均成本，见图4：
如图4所示，我们先选中整个下跌过程中的第一根阴线，然后按住鼠标左键并拖动鼠标，直到挣脱下跌趋势的一根阳线。将整个区间圈选出来后，对该区间进行成本分析，从图4中可以看到，我们算出第二种套在下跌途中不同价位上的抄底筹码的平均成本是36.03元，与我们在图3中用筹码分布预测的反弹目标价相比，高于其中红色箭头所对应的23.5元，也高于黄色箭头所对应的32元，但低于绿色箭头所对应的42元。而与2015年7月10日的开盘价21.38相比，显然还有巨大的反弹空间，故此投资者可以选择及时介入，博取后市反弹收益。 那么这只个股在反弹的过程中到底涨到了哪里呢？见图5：
如图5所示，该股在2015年7月27日盘中就触及了到我们在7月10日用成本分析所预测出的反弹目标价位。在2015年8月10日到8月18日之间又再次频繁触及到反弹目标价位36.03元。可以看到，当股价反弹到在该位置后，资金继续进场的热情明显减低，所以后期股价也再次回落。不过对于早已用成本分析准确计算出反弹目标为的抄底投资者来说，后面的下跌已经与我们无关。 最后我们总结一下：首先这种特殊情况要求个股从高位出现连续下跌，整个下跌过程中几乎没有任何反弹，不做任何横盘震荡，只有这样高位套牢的筹码在面对后市反弹时才会表现的较为麻木，不会过早的出现高位筹码松动现象。其次下跌过程结束的判断需要同时具备两个条件，第一、股价由下跌趋势的下方挣脱回来，从股价运行趋势上出现了扭转迹象；第二、下方的5日多空资金开始翻红，表明有主力资金开始参与反弹。在以上条件具备的情况下，投资者则可由整个下跌过程中的第一根阴线开始，到挣脱下跌趋势的一根阳线结束，将期间整个区间圈选出来并进行成本分析，所得出的区间成本均价即为反弹的目标价位。 如果大家觉得这个数据对您有帮助的话，赠人玫瑰，手有余香。 http://pzq822.360doc.com |
|
|
