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文/赵十一
11月17日下午，央行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，并向社会公开征求意见。
“指导意见”要求打破刚兑。这对银行来说意味着，在开放式产品领域银行理财产品将和债券型、混合型公募基金正面竞争。而对投资者来说最大的影响是，未来理财不再“保本”，将更多的转向净值型产品。 所谓“净值型理财产品”，跟现有的多数银行理财产品相比主要有三个区别：
这里可以看出，资管行业刚性兑付被打破后，资管行业的格局将发生改变，在产品设计等各方面具有先天优势的公募基金具有较大的优势。
虽然说“资管新规”暂时对银行理财市场影响不大，但是作为投资者来说要提前建立一种意识，改变投资习惯。不能再像以前那样，在保本观念的影响下，买完了银行理财产品就坐等收益。对我们来说，财应该是是理出来的，而好的理财方法经验也需要不断实践总结，这样财富雪球才能越滚越大。
那么怎样从现在开始来提高我们的动手理财能力呢？给大家推荐一种好的方法，从定投指数基金做起。
为什么是指数基金呢？
指数基金被动追踪股票指数，目标是实现相当于市场平均水平的收益率，不用研究选股，因此管理成本明显低于那些主动型共同基金。指数基金的管理费越低，成本优势越大，净收益率越高。
巴菲特认为，普通投资者想要通过自己选股、通过主动投资战胜市场基本上是不可能的，不如干脆买个指数基金，老老实实一直拿着，保证能够得到市场的平均收益。在今年致股东的信中，他也表示，如果立遗嘱，会要求把90%的名下资产投入到成本低廉的指数基金里；至于伯克希尔，在巴菲特去世之后，每一股都将被分配到5个基金里，并且要求持有十年之久。
那么市场上这么多指数基金该如何选呢？
首先从资产配置的角度，我们可以从不同地区，不同的资产类别，同一资产类别的不同分类（比如股票的大中小盘，行业板块等）去选择不同的指数。可以结合国内外、大中小盘来按适当比例配置，如果出现单边下跌（例如今年中小盘股）的情况，可以随时剔除。
其次是，看跟踪误差。指数基金的跟踪误差最能体现基金公司和基金经理人的指数基金管理能力。一般来说，跟踪误差越小，证明指数基金运作越精确。影响指数基金的跟踪误差主要有三个方面的因素：指数调整成份股、投资者申购赎回操作、指数基金经理人的管理。
最后需要提醒大家的是，选择指数基金，其目标并不是跑赢指数，而是要尽可能的完全复制指数，所以与目标指数越接近、跟踪误差越小就越好。
基金选好了，怎样定投呢？这里介绍一种较为实用的投资方法——价值平均法，这种方法的的目标就是让基金每个月的市值按照固定额度增长。 举个例子，假如小明决定按月定投基金A，使用的方法就是价值平均法。如果第一个月投资了5000元，按照价值平均法，每个月要保证基金的市值都增长一倍，那么第二个月基金的市值要达到5000 5000=10000元，第三个月基金市值要达到15000元，依次类推。但是如果在第一个月买入之后，基金的市值涨到了5500元，那么第二个月购买的时候只需要买10000-6000=4000元就行。如果基金的市值跌到了4000元，那么第二个月就需要购买1000-4000=6000元。 也就是说，这是一个高抛低吸的策略，像我们平常买股票一样，但是比股票投入的精力少，风险小。如果基金下跌了，那么就需要多投资一部分资金，如果基金上涨了，就可以减少投资，最后结果要比每月按固定金额定投好很多。
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