|
今天这篇小文谈谈2018年投资的几点看法或者展望： 1 ， 大势 如果说2016年看不清中国宏观经济的形势 ， 是可以原谅的 。 如果说2017年还看不清中国宏观经济的形势或者继续悲观 ， 要么是有很深的偏见 ， 要么是真的不懂经济 。 从2017年各行各业的表现看 ， 中国经济明显进入新周期 。 原因是 ， 一各行各业普遍呈强劲复苏 ， 二是经济结构明显升级 ， 三是居民消费能力明显提高 。 第一点可以从上市公司的财务报告上可以看出来；第二点可以从新闻报道的各行各业科技和技术突破中感受出来；第三点可以从出国游 、 房屋销售 、 汽车销售 、 家电销售 、 保险产品销售及高端白酒销售上感受出来 。 有人说 ， 大家都没钱都没有消费能力 。 那么一年那么上亿人次的出国游人数 、 接近3000多万辆汽车销量 、 十五亿平方的住宅销售面积 ， 这些东西都卖给谁了？这些硬指标可是放到全世界也是独此一家 。 有人说 ， 中小企业还是那么困难 ， 怎么能说经济转好了 。 问题是 ， 中国的市场经济发展到这个阶段 ， 已经进入寡头竞争的阶段 ， 中小企业难过是必然的 。 大企业在管理 、 人才 、 资本实力 、 研发实力 、 销售渠道等各方面都占据优势 ， 市场进一步集中是必然的 ， 行业领先的大企业越来越好 ， 竞争能力差的企业越来越不好 ， 这些都是经济规律 。 有人说 ， 美帝加息 、 税改等问题都很可能对中国形成冲击 ， 不能太乐观 。 问题是 ， 中国现在的实力大幅提升了 ， 以前实力不济的时候 ， 不也挺过来了 。 以前与美帝较量的资本都没有 ， 今天各方面发展的也算可以望其项背了 。 最关键的是 ， 双方发展是你中有我 、 我中有你 ， 不到万不得已没人干杀敌一千自损八百的事情 ， 只有傻子才这样玩 。 2 ， 新时代新玩法 （1）新周期 ， 大部分传统行业进入寡头竞争的情况下 ， 投资还是要投有核心竞争力的行业龙头企业 。 行业领先的公司大多在管理 、 人才 、 资本 、 技术 、 制造 、 销售上有更强大的竞争实力 。 （2）新时代 ， 消费升级行业的投资还是投研发实力 、 销售能力强的公司 。 研发实力强的公司才有可能提供更有竞争力的产品 ， 销售能力强的公司才有可能把更好的产品卖给更多的人 。 （3）消费升级的概念也要升级 ， 不应该局限于吃吃喝喝的食品饮料行业 。 新的消费升级正在实实在在发生 ， 例如：把家里两居室的房子换成三室两厅两卫的房子是消费升级；单位给交社保的情况下给自己买个重疾险也是消费升级；把家里的夏利 、 奥拓置换成SUV也是消费升级；以前有钱存银行买理财 ， 现在有钱买股票买基金是投资产品的升级；以前无聊的时候看电视打发时间 ， 现在无聊的时候玩手机玩游戏也是消费升级 。 我认为 ， 以前想买但买不起的东西 ， 现在变成可以买得起的东西都应该算消费升级 。 （4）不要有旧行业新行业的区分 ， 也不要有大公司 、 小公司的区分 ， 也不要有蓝筹股 、 中小板 、 创业板的区分 ， 最重要的是 ， 公司是否开发出来符合时代需要的产品 ， 是否真的有竞争力 ， 业绩是否可以持续成长 。 |
|
|
