 食品饮料 需求强劲、预期乐观，白酒提价已成普遍现象，18年春节值得期待。18年白酒收入有望保持较快增速，预计上市公司总体增长20%以上。提价、高目标规划、季报开门红都可成为未来一个季度的股价催化剂，继续看好山西汾酒、顺鑫农业、五粮液、贵州茅台。食品热门个股：看好中炬高新、伊利股份。 医药行业 医药行业整体保持稳健增速，具有结构性投资机会。国家鼓励创新及加速审评审批的政策将加速行业洗牌，推动具有突出业务实力的公司加快发展。重点关注估值和业绩匹配的白马和细分领域龙头，提前布局质地优秀、增长确定、管理能力突出的中小创公司。 康美药业：中药全产业链布局+互联网医疗服务快速布局，大市值股票中成长性最好估值最低的股票之一，复合增速20%以上，低估值有安全边际。 汽车 购置税退出抢购效应减弱，去年同期基数较高，预计12月乘用车销量低速波动；此外重卡销量维持高位但增速下降，客车销量年底显著回升。乘用车购置税政策2018年完全退出，行业竞争加剧，销量及利润继续分化，追求确定性是首要因素，重点关注确定性龙头，如上汽集团、华域汽车、福耀玻璃等。 国三柴油车在全国各地遭遇禁令，有望加速重卡更新，2018年销量有望高于市场预期，建议持续关注重卡板块投资机会。新能源汽车销量年底快速增长，但2018年补贴退坡，补贴下降、技术标准提升是大方向，客车以及A00等或首先受到冲击，建议关注补贴政策变化。热门个股：业绩增长确定性高的上汽集团、银轮股份、宁波华翔等。此外建议关注华域汽车、福耀玻璃、索菱股份等。  商贸零售 从行业数据看，社零数据底部震荡，整体下半年我们维持行情较淡的观点，收入端不支持零售板块大面积复苏和反弹。推荐整合能力较强，经营管理能力突出的龙头企业。 热门个股：永辉超市，公司为超市行业龙头，CPI回升有利于公司同店增速回暖。 计算机 2018年，彩贝财经（公众号：icaibei）看好部分子行业集中度进一步提升，AI+行业产业化继续深化、掌握关键卡位并具有数据化能力相关企业可享高成长。看好AI+行业相关领域投资机会。 热门个股：石基信息，公司为国内酒店、餐饮、零售三大领域信息化系统行业控局者。全业态控局掌握线下消费端海量数据，未来数据变现可期。受益于信息系统卡位优势，基于直连技术的酒店预订业务和收单一体化业务有望成为公司增长新引擎。  通信 5G主题趋势将是未来三年持续不变的主旋律，深挖历史使命带来的国内产业变革机遇。除了资本开支预期行情外，未来的行情建议侧重关注5G历史使命带来的三个方向机遇，3G解决中国无线通信标准从0到1的问题，4G解决整机设备的全球竞争力问题，5G必然将会定位新的历史使命，解决在射频、AD/DA、基带等器件领域的关键问题，这三个方向是5G历史使命带来的中长期成长机遇，而非周期机遇。热门个股：信维通信、麦捷科技、中兴通讯、振华、贝岭等。 传媒 传媒板块推荐业绩表现较为出色的游戏板块，另外看好细分行业龙头且具有垄断地位上市公司。 完美世界：公司2017年上半年实现营业收入35.88亿元（+69.68%）；归属于上市公司股东净利润6.7亿元（+75.64%）。公司是国内少数影视娱乐综合体之一，旗下游戏业务2016年持续高增长。 银行 看好板块绝对收益表现，目前行业PB对应17年1.0倍，虽然同业及资管领域监管趋严对行业带来的冲击仍会持续，但随着各家银行业务调整的加快，负面影响将会逐步消退。行业资产质量的持续向好依然会成为驱动板块基本面的改善的核心因素，为板块估值的进一步抬升提供支撑。 宁波银行，转债发行完成打开股价上行空间，高ROE，资产质量优于同业。 农业银行，息差先于行业企稳，资产质量变现优于同业。 南京银行，业务结构调整较快，拨备充裕，业绩增速处于行业领先。 |
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