徒步投资笔记: 【投资笔记·防御体系·现金管理·上篇】比余额宝好的逆回购 文/徒步投资笔记 （欢迎关...

1）逆回购是个啥？
简单地说：国债逆回购，实质上也是一种债债券。以前参与人主要是央行、商业银行、证券公司、基金等机构，也不知道什么时候就放开个人也能参与了。
本质上，他是债券持有人缺钱周转，将他持有债券抵押给你，给你一定的利息（这里的利息就是占用你钱的时间成本），时间到了你的证券账户自动收回你的本金和利息，质押的国债又回到他手上。
如果质押的债券是国债（国债有政府信用背书，基本不会不给钱，风险比较低，交易起来也容易买卖），便是国债逆回购，如果是企业债便是企业债逆回购~~（没听懂也没关系，不要在意这个~~）。只要记住，他的其安全性等同于国债。
根据约定的时间期限以及交易的不同场所，国内的国债逆回购一般有这几种：
一般我们常交易是：GC001、GC014、R-001、R014。他们有啥区别呢？
沪市的门槛稍高，10万元起步，10万的整数倍申购，最高不超过1000万；深交所的门槛低些，1000元起步，1000的整倍数递增，没有最高限额。
不过，这也导致一个现象，小散扎堆的R-001在同一天同一时间通常价格比GC001要便宜。

3）国债逆回购几个重要的概念

1）【涨跌幅啥意思？】国债逆回购涨幅没有意义，其价格才有意义，你看到时候的价格便代表如果按那个价格成交能获得的年化收益率，比如今天一开盘国债逆回购显示价格23，只表示年化收益率为23% 。一般，只有当这些逆回购参与者急用钱的时候，市场上上交所国债逆回购GC001和深交所的国债逆回购R-001收益都会疯长，最近最高时候，逆回购一天收益抵余额宝一周赚的钱！
2）【啥时候交易比较好？】国债逆回购交易时间和股市交易时间一致，9点~11点半、13点~15点；一般逆回购价格>5才做的有意义（我自己设置的是5%，总要比余额宝高才有做的意思啥？）；逆回购成交价格，一天中，一般收盘2点40左右价格比较高，尾盘会直接下滑；一周之中，一般周四较高，一个月中，一般月末周四更高，一年中一般年底很高。按照自然日计算，周五做一般不划算，因为一天期，两天期和三天期都是周一到期。
3）【GC001和R-001卖出，啥时候钱回来？】当天卖出资金当晚结算后就回来了，不影响第二天的集合竞价，不影响打新股。（注意不是每个券商都是T＋1，有T＋2的）提一句，周四卖出后，你周5的资金是可用不可取的状态。
4）【手续费如何？很便宜】手续费10万分之一（10W元一次手续费1￥），不过可以谈。雪球、同花顺等app会直接显示能赚多少，费用是多少！
5）【能赚多少钱？】逆回购收益=成交额*年化收益率*回购天数/360天-手续费
【深市】借款收益=资金*交易价格（即利率）/365*回购天数-手续费
【沪市】借款收益=资金*交易价格（即利率）/360*回购天数-手续费
6）【国债逆回购和大盘的关系是？】看204001国债回购利率知大盘涨跌，204001高则大盘涨,回落则大盘必跌。毕竟资金都是逐利的嘛！
7）【国债逆回购适合长期持有吗？】收益虽然不多，但这可是实打实的福利。以上交所一天期逆回购GC001为例。如果今天卖在价格，卖出资金的利率水平最高超过18%，10万元的资金成本，一天大概就赚个49块钱，现在大家讨论国债逆回购很火热，但其实收益并不高，虽然国债逆回购的安全性确实很高，但也不要过份夸大收益，误导群众。
8）【账户里有钱立刻就能做吗？】有的券商要求签协议，有的不要求签。可自行询问。
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固定收益类产品只是我们作为防守的武器，不要寄希望他能带来很高的收益，但防守好了也等于进攻~~周末做了张图，分享给大家：