$安琪酵母(SH600298)$ $海天味业(SH603288)$ 我就是过来打广告的,微信公众号:眼镜蛇是毒蛇。 我买了海天味业,准备守着酱油了。 我 酱油不错,但买酱油还不如买酵母 安琪我也看好,但是酱油已经突破了,酱油是个好生意,以后你买海天产品就是支持我了。 我 海天33倍市盈率,12倍市净率 那你看茅台呢? 我 不能这么比,海天市值也大,有分歧 我 安琪酵母3年翻倍的可能性大,但海天难 安琪今天一直走的很强,我关注很久了,估计要资产重组 我 不是,食品饮料行业我研究过,只筛选了安琪。他在俄罗斯的工厂年底应该就能生产了。酵母行业洗牌基本结束,目前产品供不应求,且烘焙很多人要自己做,其最大的客户应该是酿酒。
有很多好公司,股价就是不涨,股价的涨跌和资金关注度有关,影响资金关注度的,长远看,还是公司的经营状况。 所以,我们这么讨论,短期是看不出谁会更好一些,也有可能我的判断会出现偏差。也许,需要等到3年后,才能让市场来证明谁更好一些。 今天做个行业对比(其实格力和美的也可以这样对比) 首先我们说行业 酱油是中国人必不可少的调味品,海天的品牌很多家庭在用。
酵母是发酵使用,家庭里一般做面包或者做葡萄酒使用。 所以,中国人对酱油更加熟悉,且酱油的使用量要明显大于酵母的使用量。 酵母在西方国家,使用比酱油多。 按今天收盘价计算 安琪今年涨了51% 海天涨了69% 安琪市盈率25.9倍 海天36倍 安琪市净率6.38倍 海天13.13倍 安琪市值218亿 海天1313亿 安琪半年报营收29亿 海天74.38亿 安琪净利4.2亿 海天18.23亿 市值海天是安琪的6倍,2017年半年报营收海天是安琪2.56倍,净利海天是安琪的4.33倍。 这些数据,估计很多人看着头疼,其实还要对比前几年的数据。 2016年,海天营收是安琪2.56倍,净利润是安琪5.31倍 2015年,海天营收是安琪2.68倍,净利润是安琪8.9倍 2014年,海天营收是安琪2.68倍,净利润是安琪14倍 通过几年的业绩对比,近4年来,海天的营收一般是安琪的2.6倍左右,但净利润的差距却在逐年减少。 酱油确实是好生意,利润大。股市做的是预期,随着安琪的海外工厂陆续投产,更利于海外市场的拓展,营收和利润会进一步提升。 海天味业,凭什么市值是安琪酵母的6倍? 所以,从成长性看,我认为酵母比酱油更值得持有。也许用不了3年,他们的差距就会逐步减小。 (以上为笔者行业对比个人见解,仅供参考)
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