SPT樂自愚自: 不畏浮云遮望眼2——记15分钟线80个周期回归线偏离度 前段时间写了一篇《不畏浮云...

前段时间写了一篇《不畏浮云遮望眼————记60日均线偏离度》http://xueqiu.com/3497670782/54524386，文章里面第一次用量化指标全面阐发了自己的大周期上的钟摆理论。经历又一轮快速杀跌之后，60日均线偏离度表现还是比较务实的，在单边熊市里，第一次发挥了偏离度超过-20% 的警示功能。当然这一波下杀的确是96年涨跌停版以来的历史之最，甚至超过了6124下杀两次反弹平台前夜的恐慌值。市场的恐慌情绪还是很吓人的，看下图盘尾超过60日均线超过28%，盘中一度超过30%。（但是从下表我们也看见了，一旦恐慌情绪接近极值，前后的反弹也必定是反复的，08年0917和0918；08年0401和0402就像这次的0825和0826一样出现在表中，这背后细细想去都是人性，这里不展开了。最后说一句，如果8月25日晚间不双降，让市场自发去运行，估计8月26日肯定要表现比25日更好）

          但是笔者在8月25日(华夏幸福）已经小仓位开始参与反弹行情，8月26日盘中已经接近8成仓位（中国平安、扬农化工）。应该说按照在历史数据，把握市场短期情绪所砸下来的黄金坑是熊市获利的非常好的手段。
         虽然笔者一直强调，现阶段不管是从场外和场内的流动性，还是从技术上来说，上证已然是熊市，最乐观的是上证还要一次超过700点剧烈的下杀。但是世间万物，包括这个证券市场是有它固有的轮回的，波谷波峰，涨多了就会跌，跌多了肯定会涨。所以笔者在研究完市场60日均线的基础上，选择了15日线这个更小周期进行了一次回归研究。
         
          在缠论里面包含了这种周期性的思维，这次选择了15分钟均线主要是日线往下退两档，然后选择80个均线的回归周期，是对照日线的60日均线（日—季）但防止敏感度不够向上三个级别（15分钟—周）来做考虑，都是那个级别的运行系统上的中短结合。
         由于通达信里面15分钟档的数据有限，所以这次跨度主要是13年12月-15年8月28日。虽然没有办法取得完整的998-6124-1664-3478-2319-3186的这一个周期性数据，但是本轮行情基本上包含了牛市和大跌反弹行情的表现，还是具有一定参照性的。（另外跪求15分钟线历史数据包！）


        

        先上一张全图，由于这次数据周期较小，虽然只有取了近3年的数据，但是依然很长。下面我将着重放大2014年7月行情开展以来到现在的部分来做一些归纳整理。

         1、不能用来预测大级别行情的中继顶底和绝对顶底。
        由于15分钟线的级别较小，所以对于行情的中继顶底和绝对顶底的预测能力不足。虽然从历史行情来看，大牛市头部和中部行情的偏离度在 5%和-5%之间，但是如果教条套用该指标，对于行情的判断会出现明显误判。比如本轮牛市2015年春节前的回调偏离度极值在2月2日取得（-3.79%）但是在2月9日10点15分取得（-3.22%）才是本轮调整底部；比如本轮7月初大跌取得的极值是7月3日10点10分的-10.84%，但行情调整是到7月9日结束的，7月9日9点45分极值为-9.38%。比如5月4日的头部和5319顶部是以平台后跳水的形式展开的，所以两次均没有录得5% 的头部极值。
       2、如果60日均线偏离度20% 而15-80均线指标偏离度超过5%，那么暴跌就在当天或下一天。（中期和短期同时超买）
       2014年12月9日、2015年1月8日、2015年5月28日暴跌均完美验证。




         目前大跌还没有走完，也缺少08年的数据，所以下跌极值还是参考60日均线偏离度。目前两者对比没有完整的重叠信号。
         3、从历史数据大概率判断阶段性反弹偏离度。
         

       小周期的反弹上，也基本符合乒乓球落得越快，反弹情绪越高涨的这么一个特征。7月初大跌、双底缩量的7月27日大跌后瞬间第一次反弹高点偏离度大概在7月13日13:30的7.82%，和8月10日14:15分的5.56%。所以本轮反弹下跌速度之快，跌幅之大的确是历史罕见，但是大跌后的反弹速度也是历史罕见，目前已经从8月25日的接近-18%到现在 5%。按照历史数据估计第一波反弹偏离度大概率不会超过9%（估计7-8%）。大致位置应该在3300点-3350一线左右。但在这一线估计做平台，并有一次下跌，并酝酿小级别的第二轮反弹。
        4、判断牛熊
       由于缺乏历史数据，所以无法向60日均线给出那么明确的度量指标（第一次超过60日均线20%预示确定是牛市，并后面还有大级别行情。第一次跌破20%预示确定是熊市，并且后面还有大级别向下空间。平常年份在 10到-10%之间运行）。但是从目前有的数据来判断如果第一次密集出现连续超过5%基本上表明牛市第一阶段已经结束，但牛市已经来了（当然这也是本轮第一次60日均线偏离20%位置）；连续出现低于-5%的调整基本也表示牛转熊（当然也是本轮第一次60日均线偏离-20%位置）
        如果短期出现大幅波动，而日线还是一直向上，基本上是牛尾了。
        日常运行波动区间在 3%--3%之间。

          

        由于下一级别行情基本上还是建立在上一级别行情之下的，所以本文的定量分析在定性上基本上只是丰富了60日均线偏离度的理论。
        但是子级别的行情分析的意义在于，对于短期行情头部和顶部进行判断。
        所以自然而然的还是要说下8月底9月初行情的预判。
         1、坚持中期熊市的判断。坚持到明年此时至少在底部向上1000-1500点大级别反弹行情的路上的判断。
        2、5日均线在3400左右。本次第一波反弹高点在3350-3400一线。不要抱任何一步向上收复10日均线和上一个缺口的幻想。周一由于韭菜对于周五大阳线的鼓舞和美联储可能延缓加息的市场预期，肯定继续高开高走。可能瞬时碰到10日均线或者触及附近。然后就开始平台调整，等待10日均线回落，自然站稳。在15分钟线上表现为围绕80周期均线连续回踩。
        3、然后继续酝酿一次大跌或者不大跌直接做平台。待60日均线回到离股指6-7%的空间左右（大概率在60日均线回到3750-3700一线）持续受到均线压制，可能会开始下一轮暴跌（具体要结合当时市场情绪和政策面再说了）
       4、其他随行就市吧，看不到那么远。不过离下一次暴跌前，估计还有一次日间大跌大于6%的小黄金坑。
       5、由于缺少之前市场至少15年的行情数据，所以本轮的确定性还要以后积累牛熊数据来检验。尤其是在60日均线跌破20%之后的第一个调整抄底是15-80均线系统的多少？

        熊市的行情，我们能做的只有等待黄金底，躲过暴跌的那几周。收益肯定也会不俗。今天看到一个段子：一张手纸只有10%的面积是用来擦屎的，剩下90%的面积是为了防止手沾到屎。你的投资生涯应该只有10%的时间是用来做交易，剩下90%的时间是用来思考保证交易不出错（等待）。很不错的一段话！大格局才能有大收益。
         股海人生亦如此。
         我们可以建立非常良好的价值投资的选股方法、建立非常好的宏观分析方法、建立非常好的技术分析方法。但是问题我们永远无法躲避市场集体的情绪和大趋势。就像我非常非常期望行情就像12-14年那样波澜不惊，好公司、好生意、好价格的公司根本不用考虑系统性风险，长期持有一年翻翻比比皆是。
       可是你回避不了行情，就像在5000点那个位置，场外流动性、市场放量滞涨的情绪、波动性正在放大都是牛尾的症状，我们可能还有幻想。但是在4000点附近顶上3个缺口不回补，长期运行在60日和120日均线系统下，外汇事件表情流动性（尤其是外汇占款）短期已经很难改变，市场一碰4000点就跳水。那么还有什么可以幻想的呢？你除了回避别无选择。
        现在行情已经不是散户能驾驭的了。我其实真的觉得，金融科班出身与否不重要，你读多少书不重要。中国这个市场未来多年后，越来越会不是散户能驾驭的市场，未来市场机构化是必然。