嘉实财富

随着中国财富市场的蓬勃发展，高净值人群也取得了快速增长。然而，面对低速增长的经济新常态、大幅波动的A股、动荡不断的房地产市场、风险加大的债权类私募，高净值人群的避险情绪逐渐升温。《2017年中国私人财富报告》显示，“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标。

拥有巨额财富的高净值人士，即使有专业的财富管理机构和理财顾问保驾护航，有时仍然避免不了走入一些误区：

1 不切实际的期望

全球将长期进入低增长、投资低回报时代，要获得同样的投资回报率，投资者需要承担的风险越来越大，全球最大的资产管理公司贝莱德认为，未来若干年当中，不管具体是哪种资产，要提供年平均6%的回报率都颇为不易。高收益伴随的是高风险，一次错误的投资判断可能使多年积攒的财富遭受严重的打击，因此，如果高净值人士不能及时调整回报预期，仍然期待获得不切实际的高收益，那么，他要面临的可能就是巨大的风险。投资人应该在充分了解自己的基础上，根据自身风险承受能力来确定各类资产的配比。（嘉实财富独创的“双核哑铃型资产配置模型”将有效解决这个问题，详情可点击：为什么说除了维密天使，投资人们也需要一个“小哑铃”？）

2 没有及时更新投资组合

随着年龄的增长和财富的积累，高净值人士需要对自己的投资组合进行动态的调整。如果跨越较长的时间周期，不同资产类别的表现可能有很大的波动，即使是最具有前瞻性的投资组合也可能跟市场的实际情况有所出入，所以高净值人士如果没有及时更新财富管理的计划和投资组合，将会累积很多不必要的风险。50岁时仍然采用30岁制定的积极的投资策略，财富可能会面临损失风险。一对已婚夫妇在孩子没出生的时候采取的投资策略，当有了孩子以后可能就不太适用了。因此，对自己的投资组合每年进行一次“年检”将帮助高净值人士实现更有效的财富管理。

3 拖延

部分高净值人士容易忽略财富转移与传承的问题，认为十多年后再考虑也来得及。但事实上，随着“富一代”开始规划并步入退休期，二代继承人逐渐成熟，对于多数中国家族企业而言，代际传承已经成为目前所面临的重要议题。《2017年中国私人财富报告》的调研数据显示，约70%的超高净值企业家将在3年内将家族企业传承提上日程。如果不能意识到传承规划的紧迫性，提前做好准备，一旦身体状况恶化或发生意外，财富传承将面临继承纠纷、大幅缩水等问题。无论是整体的税务筹划还是有效应对遗产税、赠与税，只有未雨绸缪、提前做好规划，才能实现最经济高效的财富保全与传承。在美国，为了规避遗产税，许多高净值人士都早早通过赠与降低遗产价值、或者建立多种信托来从遗产中剥离资产。

4 缺乏学习

随着投资新渠道、理财新方式的不断涌现，财富管理行业面临新的转型和变局。虽然高净值人士可以借助专业的财富管理机构帮忙打理自己的财富，但如果自身对金融市场、投资标的没有一定的了解，真正需要做决策的时候仍然会受到眼界的限制。例如，为了分散投资风险，越来越多的高净值人士开始进行境外投资，当面对境外市场投资产品时，不少高净值人士表示，这些产品“太复杂”、“看不懂”，虽然有专业的财富管理机构帮助他们进行分析判断，但为了保险起见，很多人还是只选择投一些“看得懂”的储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资品种，金融知识的缺乏影响了财富的增值。而那些具有较高的金融知识水平，能够理解复合、多样化投资品种的人，更有可能把握新的投资机遇，实现他们的财富目标。