农行抛出千亿再融资计划,规模创下了A股史上之最... 地主家没余粮了,这个新晋“银红”值得投吗? 01 农行一把定增了1000亿... 昨天,农行公布了近千亿的定增计划,用于补充银行的核心一级资本。消息一出,财经圈虎躯一震。 (来源:农行公告) 回想08年的平安定增1600亿惨案,从5000点跌到1664点,牛市变熊市。 但今天大盘一片绿油油,农行股价反而涨了近2.5%。 因为韭菜们不慌呀,这回有大葱为国接盘。 国家队对银行向来爱护有加,这一次也集体包场认购了: 中央汇金400亿,财政部390亿,中国烟草总公司领衔四家烟草系公司认200亿,新华保险打酱油7.6亿。 就在农行抛出史上最大定增当天,“一行三会”等多部委也联合发文,鼓励银行以各种形式、工具补充资本金。 嗯,这一定是巧合。 据了解,本次发行后,农业银行测算本行核心一级资本充足率或从10.38%上升为11.23%。 02 银行业“补血大潮”要来了... 凡事都要透过现象看本质。 农行融资了1000亿,表面上看是利好,实际上你认真思考一下:如果资本充足,农行还有定增融资的必要吗? 不久前,国家才通过调整银行拨备覆盖率和贷款拨备率给银行放水,这样还远远不够。 只能说明在金融去杠杆的大环境下,银行要填补的“窟窿”还有很多,资本流动性要保证充足,才能避免爆雷。 2018,注定是银行业难熬的一年,圈钱也是迫不得已。 降低杠杆,压缩同业,控制非标,穿透监管,资产入表,降低拨备... 在资管新规下,银行面临着表外业务转表内的巨大资金压力。 去年三季度报告,21家银行里,农行核心资本充足率排行第7,连“优等生”都要巨额融资快速“补血”,那后面这些“差等生”呢? 所以,为了把泛滥的流动性吸收到瓶子里,把群妖收归正果,这两年银行多多少少也会圈一轮。 农业银行千亿定增只是开始,银行资本补充大潮要来了... 03 1年激增9000亿!值得投吗? 最近,出现了一个“银红”—结构性存款,1年内就激增9000亿的规模,成功取代了保本银行理财的地位,成为银行的新宠。 因为它能将银行理财中投资的资产,实现“表外转表内”。 这个“银红”会把你的钱一分为二,一部分用作存款以保本,而另一部分作为衍生品投资,博取高收益。 目前它在市场上给到的预期收益率为:0~20%。但大多数人只看到20%,而忽略了0。讲真,能达到20%的概率跟中彩票没差。 因此可以说,这个“银红”的收益是不保证的,银行推销的时候反复向你强调保本,就是只保本不保息的意思。 银行大力吹捧这类产品,是因为一来可以为银行揽储,二来又不必保证付息呀。 数据显示,2月一共发行106款结构性存款产品,平均预期收益率为4.12%。而这类产品一般为中短期产品,通常要5万才能起投。 在我看来,这还不如买货币基金,目前市场上大多数货基收益率都能超过4%,还能随存随取,急用钱了,当天就能取回,不耽误事儿。 资管新规出来后,好多人搞不明白里面的专业名词是啥意思,比如打破刚兑,去嵌套,净值化... 其实说白了,就是要让你以后风险自担,不会有什么保本保息的理财产品了。 总之,收益与风险是共存的,在如今金融去杠杆,打破刚兑的强监管时代,买任何理财产品最重要的是弄清楚资金的最终流向,学会评估风险,而不是收益。
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