|
一提财务报表，很多人就头疼不已，那句会计人常挂嘴上的“有借必有贷，借贷必相等”顺口溜，总是不好掌握力度与方向，用不好容易误伤。 今天我们介绍个看懂财务报表的新思路，看看有没有新发现。 故事场景是这样的： 首先把自己当成一家公司。面对你未来的岳母，一个带有深邃眼光的女性，她气定神闲坐在你面前，问： 王二，你现在财务状况怎么样呐？ 你要怎样来描述自己的财务状况、赢得她的认可呢？(掀桌，这个恋爱我不谈了〜) 冷静下来，你可以用财报的方式来描述自己的财力，公司财报包含了资产负债表、利润表、现金流量表。以下，一一解释。 如何看懂财务报表？大小老板急着学！很少有人这么讲，一学就会。 一、你首先要说，自己有多少资产。 你说你在北京有一套房，总价值300万，自己首付100万，贷款200万。 那么对应着财报里的资产负债表，你有300万的资产，负债200万，所有者权益是100万。所以，资产＝负债＋所有者权益。 资产＝负债＋所有者权益这个公式，是永远成立的。我从网上找了一张公司的资产负债表，可以简单看看。 左边这一竖栏是资产，右边这一竖栏是负债和股东权益（又叫所有者权益） 资产细分起来，有很多种，比如你的房产呀，现金呀，小车呀之类的。这对应着左边这栏的各种细分小科目。比如现金要计入到货币资金科目里，房子车子要计入固定资产科目里。 而购买资产的资金来源，可能是从银行借款（负债），也可能是你自己出的钱（股东权益或者叫所有者权益）。对应着右边这栏里的各种小科目。 二、其次，你还要说明你的收入情况。 你跟你岳母说，你有套价值300万的房子，这个只能说明你的资产情况，虽然岳母开心，但是本着尽调的精神，她会继续打探。她想打探你的工作收入，因为说不定你现在正失业呢。 所以这里用到利润表。 我随便找了个利润表，大家可以看到一个公司有营业收入，扣掉各种营业成本，还有各种费用，各种税收，最后剩下的是净利润。 三、有资产负债表，有利润表，为啥还要现金流量表？ 这基本是因为造假的人太多了。比如你跟岳母吹牛逼，我跟张三做了个项目，他今年会给我50万，放心把你女儿给我吧。岳母不care这些，她只关心，今年这50万的现金能不能到你账上。 所以现金流量表就是用来计录你账上真实的资金流动，进来多少，出去多少，还有多少钱。 如此，从大的方面来说，财报就是这样。每一家公司都有财报，而我们，将通过这些财报，对这些公司作出具体分析。 人人都是岳母娘。 往细了说，就会有很多有意思的事儿。 比如如果你是房地产行业，你会发现房地产公司的负债那一栏数据特别大。因为房企需要大量借钱来做开发。 如果你是互联网行业里的一般普通型公司，你会发现公司的总资产不大，因为公司没有生产线，不生产实物商品，也没有买楼买房。而且因为不怎么找银行借钱，所以负债更是特别小。 所以，如果用负债比上资产，也就是资产负债率，那么，房地产企业的资产负债率，是高于互联网公司的。 举个栗子，大家说乐视扩张很猛，借了很多钱，但你用乐视网的资产负债率跟恒大地产、万达比一比，还是低很多的。 但就互联网行业来说，乐视网的资产负债率是高于行业平均水平的。 所以对于财务报表和指标，重要的是理解行业和公司业务的性质，不要僵化对比。 这是第一课，主要是让大家明白，资产负债表、利润表、现金流量表的本质意义。 对于普通人，只是想稍微了解财报的话，看到这一课，就可以结束了哈。 在我们漫长的历史长河中，有很长一段时间是粗犷地活着。茹毛饮血，吃生肉，拥有最简单的生理需求。 直到火的发明，又可以吃熟肉。后来随着调料和炊具的发展，又催生了红烧肉、小炒肉、烤串儿、水煮肉… 资产也是这样，如果你简单就用“资产”一词来说明你所拥有的资产，那是多么的粗犷。 资产与资产是有区别的，有的资产流动性高，变现能力强。比如现金、银行存款；有的资产流动性差，比如东北老工业基地里，一条过时的生产线，或者大西北荒漠里的一块地皮。 所以这有了流动性资产、非流动性资产之分。 还记得我上面用的这张图吧，免得大家往前面回拉，我再放出来一下，贴心吧： 大家可以看到，流动性资产里有：货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、其它流动资产等。流动资产加起来，合计是1000。 而非流动性资产里面有：可供出售的金融资产、固定资产、其他非流动性资产等。非流动资产合计起来是2000。 需要说明的是，还有一些资产类别没有出现在这个表里，毕竟这只是一个企业的报表，是我从网上找的。这个企业不具备所有的资产类别。 分析很多轻资产公司，可以重点看看流动资产的大小。比如你就是一个品牌创意类公司，你是没有生产线、房子这些固定资产的，老板是很在意流动资产是否足够的。这涉及到公司能否灵活经营、能否给员工及时发出工资。 比如经常会问：你公司账上还有多少钱？这就是问的流动资产方面的问题。 但对于很多传统型、重工业企业——比如钢铁煤炭企业，它们的固定资产是很大的，因为有大量的机器设备之类的，这些一般会放在资产这一栏的“固定资产”科目里。这些传统企业都是重资产企业。 负债和负债之间，也充满了差异性。 你找银行借钱，你的借款成本低，而且期限较长，这种债务会比较受企业主欢迎。 而如果你找高利贷借钱。。。。那对于很多中小企业来说，就是饮鸩止渴了。因为利息很高，期限一般很短。 过去的几年里，很多中小企业就死在了不合理的负债上。生意一旦不景气，便开始找民间借贷，结果发现生意是趋势性地难以回转，而民间借贷的利滚利，让自己辛苦积累的财富化为烟灰。 负债按照期限的长短，分为流动性负债、和非流动性负债。 我们再看下这张图，看看右边这一栏，流动性负债合计为875，而非流动性负债为1025。两者相加，也就是总的负债等于1900。 对于负债，我们要科学管理。 比如，流动性资产最好要大于流动性负债。因为流动性负债是短期内要还的，你的流动性资产不能覆盖的话，企业的资金链就极度容易“咔嚓”断了。 流动资产除以流动负债，这就是财务指标中的“流动比率”了，这个指标，通常最好要大于200%。 比如，大家说乐视资金链紧张，在财务指标上，是因为它的流动比率过小。短期资产没法有效偿还短期债务，所以只能拖欠供应商的款项。（供应商款项在会计科目里计作“应付账款”） 比如，为啥京东亏损这么多年，还活动好好的，是因为，在财务指标上，它的流动比率还不错。短期资产游刃有余地覆盖掉了短期的债务。 我们的资金来源，是有两种性质的。 一种是借来的，叫债务，在财务里面叫做负债；一种是自己和股东们的自有资金投入，在财务里叫所有者权益。 债务是要还的。 而所有者权益是股东们自己的投入，亏了就亏了。（当然，公司要经营得好的话，股东们的回报也很大。） 平常你找银行借钱，在资产负债表里会计到负债这一栏，超过一年期，一般计成“长期借款”。没超过一年，一般是“短期借款”。 股东们自己的投入，包括如果引入外部的风险投资，都是计到所有者权益这一栏。因为风险资本是占有你的股份的。 所有者权益，又分为实收资本、资本公积（或盈余公积）、本年利润、未分配利润，如上图的红框之处。“实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润”，应当怎么理解呢？ 所谓实收资本，一般对应着企业刚设立时的注册资本。比如我企业的注册资金是100万，则意味着我公司被分成100万份，每个股东根据出资等情况，占有不同的份数。 如果你公司经营得好，会有投资人想中途加入，投资你的公司。 我们假设一种情况，如果他想占股10%，那他应该出多少钱。 A方案：投资人拿出11万元钱放到公司里，则实收资本总量达到111万，他的11万对应着11%的公司股份。 想啥呢？这种方案肯定不会被原股东接受： 原股东内心独白：我们公司经营得这么好，凭什么你用我们当初的价格来入股，你想占有10%股份好吧，我觉得你得拿100万才行！！毕竟你是后面才加入的。 朋友，如果你想入股，你得拿出点诚意来。 于是，Duang的一下，有了B方案。 B方案：投资人拿出100万，其中11万计做实收资本，则实收资本总数达到111万；剩下的89万，就放到了资本公积科目里了。 在现实生活中，如果公司经营得好的话，B方案是更常见的现象，只是价格谈判中多和少的事儿。 以上说的是“所有者权益”中的“实收资本”、“资本公积”。 “所有者权益”里头的“本年利润”、“未分配利润”也很好理解。 因为本年利润是归股东的嘛，所以计入本年利润。有时候，可能公司在前几年赚了很多钱，股东也不急着分红，就计了“未分配利润”。 不知您看明白了木有，欢迎评论区谈谈人生。 本期福利 2018年最新毕马威、德勤、清华、北大、央财等财务报表分析培训资料（从入门到精通） 限时领取 本期重点 1.毕马威的财务分析内部培训资料 2.德勤企业财务报表分析资料 3.中国银行财务分析培训资料 4.北大MBA的财务报表分析培训课程 5.厦门大学财务报表、财务风险、财务政策分析培训课程 6.西南财大财务报表的阅读与分析培训课程 7.中央财经大学财务报表阅读技巧培训课程 8.厦门大学上市公司财务报表粉饰与分析案例培训课程 9.清华大学战略投资决策与财务报表分析培训课程 一、毕马威的财务分析内部培训资料 二、德勤企业财务报表分析资料
4.财务报表分析的局限性 三、中国银行财务分析培训资料 1.财务分析的基本招式 2.报表行为研究 3.报表案例分析 4.总 结 四、北大MBA的财务报表分析课程
五、厦门大学财务报表、财务风险、财务政策分析课程 1、读懂财务报表—— 让你了解财务报表的基本知识和编制原理， 建立与财务经理和人员沟通的基本语言。 2.分析和评价上市公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财 务分析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。 3、参与讨论和制定财务政策——让你掌握上市公司财务政策制定的 要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和财务政策 的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！ 六、西南财大财务报表的阅读与分析课程 1.财务报告的构成 2.关联交易分析 3.变更会计政策的行为与动机分析 4.会计报表的粉饰与识别 5.造假常用手法分析 6.中期报表阅读与分析 7.财务分析 8.年报的阅读 七、中央财经大学财务报表阅读技巧课程 （一）、三大主表简介 1.资产负债表 2.损益表 3.现金流量表 4.四大附表 （二）上市公司财务报表分析 1.财务分析基本方法 2.财务比率分析 3.现金流量分析 （三）上市公司财务包装技巧分析 1.财务包装的概念 2.财务包装的动机 3.财务包装的方法与技巧 4.财务包装原因分析 5.如何识别财务包装 （四）如何完善上市公司法人治理结构加强财务监控 1.法人治理结构模式比较 2.集团公司财务监控构架 八、2018年最新厦门大学上市公司财务报表粉饰与分析案例培训课程 1.美国上市公司报表粉饰概述 2.美国上市公司报表粉饰的典型手段 - CFE调查报告总结的典型手段 - AICPA最新审计准则对舞弊的描述 - SEC前主席Arthur Levitt的观点 - 审计总署（GAO）的调查 3.中国上市公司报表粉饰的典型手段 - 报表粉饰的传统手段 - 报表粉饰的现代手段 4.中国上市公司报表粉饰典型案例分析 5.财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A) 6.附录：Sarbanes-Oxley Act - 简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题 九、2018年最新清华大学战略投资决策与财务报表分析课程
9.战略投资决策（利润率与增长率？投资资本回报？价值创造？） - 从利益相关者看财务报表 - 资源配置的重要性 - 如何衡量价值创造？ - 投资项目分类与评价 - 战略投资的复杂性 - 战略评价 10.财务方法的改进（实物期权等） 11.价值从何而来？ 12.如何实现价值？（杜邦分析、管理企业的价值、总资产报酬率、 本—量—利分析、预测与预算、内部程序指标） 13.还应注意些什么？（几十个案例分析） 14.报表分析中的会计陷阱 资产——应收帐款、其他应收款、存货、在建工程与固定资产、无形资产、长期投资、其他问题，负债 15.现金流分析与风险评价 - 现金流量表的内容 - 现金流构成分析 - 现金流量表的构成分析 - 现金流量表的比率分析（案例：南京熊猫、中兴通讯） 16.财务策略 九、部分资料截图： |
|
|
来自： Leven3d9l77i4r > 《文件夹1》
