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我们都曾听到或者看到过这样的一句话“股市有风险，投资需谨慎。” 那么股市里面到底存在怎样的风险？ 简单的说，股市风险其实就是买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出，发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票，造成实际损失。 而股市风险来来源主要在这三个方面： 一、系统性风险系统风险又称市场风险，也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成，投资人无法通过多样化的投资组合来化解的风险。 应对策略：在系统性风险来临时，散户应该做什么？回答其实很简单：先减仓再清仓！不要以为我的股票能侥幸不跌反而会上涨！你去看看世界历史上的股灾，前后加起来一共有几只股票能扛住疯熊而不跌死的？ 二、非系统性风险。非系统性风险一般是指对某一个股或某一类股票发生影响的不确定因素。如上市公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素，它们的变化都会对公司的股价产生影响。此类风险主要影响某一种股票，与市场的其它股票没有直接联系。 应对策略：非系统性风险它可通过分散投资来加以消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。 三、交易过程风险。在实际投资活动中，投资者还应防范交易过程中的风险。交易过程中的风险又分为交易行为风险和交易系统风险。 简单的概述，系统性风险来源于管理层，举个例子：2015年熔断，公司再牛X，个人操作再出神入化，也逃不过一个字“跌”；非系统性风险来源于公司自身，如经营不善，导致公司亏损，进而影响股价下跌；交易过程风险来源于股民自身问题，操作的问题。 对于散户来说，系统性风险无法通过多样化的投资组合来加以规避；而非系统风险可以通过分散投资的方法来加以抵消，而交易过程风险则可以完全通过我们自身来改变。 应对策略：改变自己。 改变之前需要先了解自己 散户总是亏钱的原因 中国股市又这样一个定律：一赚二平七亏。 但是笔者认为这是不正确的，实际情况应该比这个更糟糕。而到这这样一个定律的出现，主要源于股民散户的这几个不良的表现： 一、“急功近利” 不可否认，大部分股民进入股市的目的都是为了赚快钱，但是这部分股民似乎忘记了你要追求高收益，就要冒高风险，已经把“风险与收益的对等性”完全抛诸脑后。 所以，当大部分股民在追求快速暴富的时候，他们已经置身于高风险的投资环境。而大部分散户又恰恰是不懂“风险管理”的——不信你去问你周围的股民，很多人连“风险管理/风险评估”这类概念都没有听说过；很多人根本就没有“止损策略”的概念。 在这种情况下，最终谁会被送进“财富绞肉机”呢？当然就是这群不把风险放在首位的散户。 二、“归因” 大部分平庸的人，都会陷入一些错误的（不好的）归因。比如说：当他们成功的时候，他们会归因为自己的能力；当他们失败时，就归因于环境和运气差。 相反，那些比较优秀的人，会采用相反的归因——成功时归咎于环境和运气，失败时归咎于自己的缺点。 这两者归因方式的差异是很明显的。前者容易让人自满（止步不前），而后者可以让人不断进步。 大家回想一下是不是这样的，在行情走牛的时候，你在市场上赚了一点钱，就以为自己天下无敌了，于是毫不犹豫的加大股市的投资，结果行情一旦转熊，又一朝回到解放前，甚至更惨。 我想起了我的启蒙老师经常对我说的一句话：在大环境好的情况下，人人都做得好，你做得好，难道不是理所当然的吗？真正能体现一个人能力，是在大环境不好的情况下，人人都做得不好，但你依然可以做好，这才是真本事！ 三、“贪婪心理和侥幸心理” 中国股市里面的股民，大体可以分为两类。就以上一轮2015年牛市为例： 第1类股民： 他们真心相信“万点大牛市”。 第2类股民： 他们心里其实很清楚，根本不可能到万点，起码这几年内是不可能的，只有泡沫。整个 A 股市只不过是在玩“击鼓传花”。就看哪些倒霉蛋接最后一棒。 但不管是哪一类股民，他们最终都会陪着中国股市走到最后，就是因为他们心存侥幸以及贪婪。 “贪婪”是非常基本的人性特征。 由于这轮牛市的涨速非常惊人，很多股民就算有“见好就收”的念头，往往也舍不得抛出手中的头寸。他们心里会想：手头这些股票每多持有一天，账面上就会多出很多钱。 侥幸心理 “侥幸心理”跟刚才提到的“过度自信”有关联性。 因为“过度自信”，很多股民误以为自己可以在趋势反转之前逃出。可惜的是，他们这种“过度自信”同时也是“虚假的自信”。他们并没有自己以为的那么牛逼。 面对以上四种人性的缺陷，有没有有效的应对策略呢？ 抱歉，没有。 古人很多年前就已经给我们道出了一个真理：江山易改，禀性难移。所以说上面的股民人性上的缺陷只能靠大家慢慢的一点一点的去悟，所以说股市真对一个人来说真的是一个非常好的修炼场。 人性虽然很难改变，但是有一样东西是我们散户可以立马想改就改的，那就是操作习惯，以及操作模式。 顺势而为是散户炒股的第一铁律 切勿逆势操作 逆势操作是失败的开始，你没有必要去对抗市场与市场作对。作为散户没有必要去争当跑的最快的一只羚羊，反而，你只要确保你不是跑的最慢的一只就行。大的趋势来时买了就放着，卖了就看着。在你自己确定了此时出手有80%的把握下再进场也不迟。这样虽然比别人少了些许机会，但是却带来了资金的安全。资本市场最不缺少的就是机会，机会天天有就看你会不会把握，如果你资金在机会来之前就先全部套牢，那么有了机会又如何呢。 而说道顺势而为就不得不提到“亚当理论” (一)亚当理论的主要观点 1.证券市场之中重要的是趋势，做哪只股票本不重要； 2.只有顺势操作，才能在市场中赚钱。因此，投资者必须等待趋势明确再进场； 3.忘记便宜与昂贵。股价的趋势运行绝不会涨到不能买进，也不会跌到不能卖出的地步。 （二）十大戒条 投资者在运用亚当理论操作股票时，一定要遵守十大戒条： 1.一定要看清市场的运行趋势，否则绝对不买卖； 2.买入股票时，应该设好止损位； 3.股价跌破止损位时要立即执行止损，不可以随便更改、调低止损位； 4.做错趋势时不宜一错再错，手风不顺者要离场再冷静分析检讨； 5.买错股票只可止损，不可在下跌趋势中一路加码买入以摊薄成本，否则可能越亏越多； 6.切勿看错趋势而不肯认输，从而导致越错越深； 7.每一种分析工具都并非完善，一样会有出错的时候； 8.上升趋势买入股票，下降趋势卖出股票，顺势而为； 9.切勿妄自推测股票会涨到哪个价位是顶（或跌到哪个价位才是底尽），顶和底最难测，不如顺势而为； 10.买入股票后，一旦亏损10%就要立刻离场，重新来过。蚀本不要超过10%，否则再追回来就很困难。 但是有一点大家一定要区分好的，顺势而为≠追涨杀跌。 通过顺势而为延伸出来操作模式 “三把斧”盈利模式 “三把斧”盈利模式的关键就在于顺势而为，选股提倡只做趋势走好的线上股，绝不做趋势走坏的线下股。 三把斧盈利模式选股三部曲： 1、重中之重，判断个股趋势 可通过智能辅助线指标来判断，当黄线上穿红线且股价突破智能辅助线时，代表该股中线趋势走好，在接下来一段中线的走势股价会大概率呈震荡上行的走势，而反之当黄线下穿红线且股价跌破智能辅助线时，代表该股中线趋势走坏，股价后市将会大概率出中线现震荡下行的走势。 从上图可以看到，当趋势走好的时候你只要买入后市基本都不需要怎么去管，也大概率能赚到钱（除非你买点把握烂到了极致）。而如果你买入的是一只趋势走坏的股票，那么你就必须时刻盯盘，累死累活也可能只赚了那么一点点，而一旦出现操作的时候，就完了。 所以现在大家可以理解为什么趋势判断会被定为重中之重了吗？ 2、跟踪主力，判断趋势是否“真心” 我们知道，目前的中国股市还是一个资金推动的市场，有资金关注的股票，即使业绩再烂，也能涨到你怀疑人生，而在股市里资金最庞大的就是主力了。所以把主力的跟踪放在了趋势判断的后面。 大家知道，主力炒股就喜欢各种骗，所以有些时候我们看到的趋势未必是真的趋势，也有可能是主力制造出来的假象，所以在甄别一个个股的趋势的时候我们还要加一个条件，就是有没有主力在关注，主力有没有在流入，增仓。如果没有主力流入的，那么这个趋势就极有可能是假的，只有有主力流入的好趋势，才是我们最终想要的趋势。 当主力追踪红线拐头向上，意味有主力关注，而上拐角度越大，关注度越高。从图中笔者框住的地方可以看到，那个时候虽然智能辅助已经给出了趋势走好的信号，但是主力追踪显示主力关注度不高，所以可以判断为这个趋势是假的，或者是不持久的。而在笔者圈住的地方，趋势发出走好的信号，主力追踪呈45度角拐头向上，可以判断为这个趋势为真趋势，使我们想要的可操作的趋势。 3、买卖把握，高抛低吸 当你发现了一只趋势走好，也有主力关注的股票的时候，如果是刚启动没多久的，就可以放心的买入，只需偶尔看看盘，看趋势有没有走坏，没有走坏就继续放心持有，一旦走坏了就立马止盈，这样的操作虽然会错过启动初起和拉升末期的涨幅，但还是能稳稳的吃住“鱼身”的。 但如果说你平时也没什么事干，时间很多，闲着也是闲着，就像做短线波段，也可以。这时候我们就需要用到捕捞季节这个指标。 捕捞季节紫线上传黄线为金叉买入信号，紫线下穿黄线为死叉卖出信号，绿柱区域为弱势区域，红柱区域为强势区域，彩柱区域为超强势区域，就这么简单。 有则寓言：一匹黑马在江边溜达，看到江中有条小船慢悠悠地漂着，马嘲笑船太慢了，于是一场比赛开始，马一路狂奔很快将船抛在后面，但没多久马便累得 筋疲力尽，倒地而死，小船不久到了马倒下的地方，从马的尸体旁边经过、顺流而下，走向远方……小船顺应自然，借助的是大自然的力量，顺势而为。黑马以逆抗 顺，注定要输。股票投资也是一场马拉松比赛，要最终胜出，不是靠短期领先，一时的暴利，而是要靠股票长期稳定的增长。证券市场中充满了诱惑，好多人都想快 速致富，看图跟庄，打探消息，找黑马，频繁操作，投机。有一小部分人短期内也赚了钱，个别的甚至还赚了大钱，然而过了一个周期后我们会发现其赚到的那部分 金钱又亏损回去了。 |
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