期货投资的精神

2013-07-25 10:44

一、期货交易理念

期货市场是残酷的市场，是典型的负和市场，95%亏损，4%平，1%赚，期货市场的本质是财富的重新分配，将大多数人的财富集中到少数人手中，一将功成万骨枯。要成为1%的人必须逆群体思维而动，必须有第二层次的思维方式，有合理的操作系统以及严格的纪律执行。股市价值投资有本质区别，股市是利用市场的错误而盈利。期货是跟随趋势，强者恒强。

破产三位一体：逆市，重仓，不止损。期货市场最重要的是求生存。判断趋势错误时就立即砍仓出场，风险控制和约束才是期货投资成功的关键，市场永远是对的。宁可错过机会，也不去冒不必要的险。赚大钱的要素：顺势，盈利头寸仓位重且盈利幅度大。

期货成功的要诀之一，就是提前制订交易计划，在交易过程中坚持既定的计划，计划你的交易，交易你的计划。投机买卖成功关键之处在于持之以恒及遵守纪律，根本上无秘密可言。只要买卖策略正确，小心执行，就可以无往不利，战无不胜。

二、期货投资具体操作步骤（趋势判断、入市点、出市点、资金管理）

1、趋势判断，交易方向的选择

期货交易具有双向性特点，要在交易中盈利必须选择正确的交易方向，正确的交易方向是期货投资的第一步。在实际操作时，可以通过基本面分析、价格变化技术趋势、相关品种外盘走势来选择交易方向，并根据不同交易品种的走势特点而有所侧重，（对于供求变化时间较长、大趋势持续时间较长的交易品种，一般通过基本面分析来选择交易方向；而对供求变化时间较短，影响其价格变化的要素比较短暂和复杂，趋势持续时间不长，则主要通过目前价格技术趋势来选择交易方向）

行情的分析坚持基本面分析和技术面分析相结合的原则，坚持以技术分析为主，基本面分析为辅。关注活跃品种。米高.马加斯投资策略及理论：“三位一体”的交易原则。第一，基本要素应出现供求不平衡的情况，表示大市将会有较大的波动。第二，图表分析，必须发出相同信号。第三，市场基调要与大市走势相互配合。只有在三个因素都相互配合时，才能开始重注出击。

2、入市点选择

在判定好方向和选择好活跃品种之后，就要考虑合适的介入时机。在实际操作时，一般通过支撑位、阻力位、量价配合、持仓量等因素综合考虑入市点。统计发现以下情况入市，属于高概率盈利点位：

（1)支撑或阻力线的突破

（2）趋势线的突破

（3）移动平均线的交叉信号

移动平均线在有趋势时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好，而且简单方便，但不同时间的均线有不同的灵敏或迟钝特点，一般采用（1日线，5日线，10日，20日等均线）。且不同期货品种所依据的移动平均线的具体天数是不同的。（3---70天数不等）哪个天数最适合要，经过系统的具体测试。

（4）牛皮市突破点位

以上几种入市方式，在入市过程中要相互验证，提高入市时机的准确性。

3、资金管理

在完成交易方向和介入时机的选择后，接下去就要考虑用介入资金的管理问题了。资金管理的目的是：追求本金的安全；操作精髓是：账面盈利的时候加大合约交易数量，亏损的时候要快速减少交易合约的数量。

（1）首先，根据资金规模把资金分成若干等份，投资到不同品种，事先确定每份的投资总额。以防单一品种风险失控爆仓而导致全军覆灭。

（2）采取分步建仓方式 。

（3）亏损头寸按计划及时止损，赢利头寸按计划加仓和长线持有，直到出市点特征的出现。

（4）不要盲目扩大交易头寸，100W资金之后，每次获利利润50%转出市场，保护已有的成果。

4、出市点选择

在完成上述三个步骤之后，接下去就要考虑何时退出的问题了。出市点的选择难度很大，是一种高超的交易艺术。交易者在选择出市点时，交易心态很容易受到已有头寸的盈亏影响。因此，要借助多种方法并结合当时的走势分析来选择出市点。出市点的总原则：亏损头寸止损应该及时，盈利头寸应该尽可能持有。

（1）像选择入市点一样选择出市点，把平仓当开仓来做

（2)设置跟踪止损（止损点的设置小技巧，要高于大众的阻力线，低于大众的支撑线）

（3）让盈利目标远大于止损幅度

（4）亏损时及时止损，盈利时头寸一直持有到不得不平仓

（5）顺势开仓之后，一直持有，直到趋势发生变化才平仓

这五种持仓策略各有优劣，在实际操作时，要根据不同的交易品种，不同的走势特点，来选择不同的持仓方法。对于价格跳空比较频繁，大趋势比较明确且持续时间相对较长的交易品种，4、5两种持仓方式较为合理；对于价格跳空相对较小，价格上下波动相对频繁，投机性强，大趋势持续时间相对较短的交易品种，用2的持仓方法较合理。

三、纪律执行保障（交易信念）

1、期货交易是个系统性工作，系统的各个方面都要谨慎小心，不能出差错。

2、严格执行交易计划，绝不冲动交易，交易前有计划，交易后有总结反思。

3、要努力克服贪婪、恐惧情绪对交易的影响。心态不稳时，尽量不交易或者减少交易头寸。且任何时候一定要做投资组合，我们的命运经不起孤注一掷。

4、耐心等待原则，交易机会不是每天都有的，要学会耐心等待有利时机的出现，符合交易系统入市信号时才入场。记住：钱是靠“等待”赚来的，而不是靠交易赚来的。

5、独立行事原则，保持沉默，不与人交流操作与仓位。期货市场“知者不言，言者不知”。

6、不要把期货品种看成有差别的，其实都是投资的品种。只要活跃就好，如何品种品种都有可能走出行情。

7、与市场保持距离原则，不必每日关注盘面的波动，与市场有一定距离才能看的清，趋势一旦形成就不会轻易改变，给趋势以时间让它走完自己的逻辑过程

8、要正确看待每次交易结果。期货交易任何结果不是赢就是亏，而且亏钱的次数要多于赢钱的次数，只要赢的时候是大赚，亏的时候是小亏就行，不要因为多次亏钱而失去信心。

9、及时收手原则，连续投机出现3次以上亏损，强迫自己停止交易一段时间离场反思。

四、交易者必备素质

成功的期货交易来源五大要素：知识、耐心、自信、健康、资金，不断的学习和自我总结能力。