现金流量表分析能力水平，就是：99分=0分

在现金流管理上我有一个观点：

99%=0，99分=0分

一丶一个现金流故事

曾经，有一家小公司，做跨境贸易的生意。营业额、利润逐步增加，做到1000多万销售额的时候公司遇到一个“危机”：

由于下游客户有一笔100多万的贷款没有到账，导致公司的资金链，当月没领到工资的员工因此闹事了，上游供应商知道后也纷纷前来讨账。

这时，公司开出的支票跳票了，供应商报警后公司的开户银行把他们放进了不诚信客户名单，他们失去了贷款资格。

如果不是创始人在最后时刻，还能找到一家愿意借贷的金额机构，借到100万流动资金的话，这家小公司他创立的品牌也将不为人知。

——它就是耐克

显然，若不是最后凭借创始人的信用，就没有现在的“耐克”了，这也就是一桩现金流血案丶事故，而不是故事了。

二丶现金流真正的核心价价值是什么

如果把企业比喻成一个人，现金流就是身体里流动的血液，如果没有血液的流动，再强壮的身体也白搭。

企业的现金流从某种意义上比收入和利润更重要，也更真实，经营现金流量为负说明处于现金短缺的状态。

详见本人的文章《点通财眼：如何从财务报表中看透一个公司的核心竞争力》（《时代金融》一李海鸥）

三丶现金流量表能分析出企业哪些财务状况呢？

1. 企业投资回报率：现金回收额、现金回收率

2. 企业短期偿债能力：实际现金与流动负债的比率

3. 经营现金净流量存在的问题：现金净流量、现金购销比率、营业现金回笼率、支付给职工的现金比率

4. 企业固定付现费用的支付能力：固定付现费用支付能力比率

5. 企业资金来源比例和再投资能力：企业自有资金来源、借入资金来源、借入资金来源比率、自有投资资金来源比率

所以， 分析现金流量表的重要性不言而喻 。

总之，只要你是“经济人”，你无论你是已从事金融相关行业投行/PEVC/银行/公募...或想投身咨询管理四大/咨询...还是在实体企业从事财务工作 读懂现金流量分析都是你必备的首技能，而且必须高分过的第一“课”！