如果把企业比喻成一个人,“现金流”就是身体里的血液,如果没有血液的流动,再强壮的身体也白搭。 企业的现金流从某种意义上比收入和利润更重要,也更真实,经营现金流量为负说明处于现金短缺的状态。 通过现金流量表能分析出企业的哪些财务状况呢?一、分析企业投资回报率 有关指标是: 1、现金回收额(或剩余现金流量) 计算公式为:经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标,可用绝对数考核。
如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核,可根据实际收到的现金进行考核。 如:现金回收额=收到的现金股利或分得的利润 收到的管理费用 收到的折旧 收到的资产使用费和场地使用费。 2、现金回收率 计算公式为:现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金,相当于投资报酬率,如除以全部资金,则相当于资金报酬率。 二、分析企业短期偿债能力 分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。 即:期末现金和现金等价物余额/流动负债。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题 1、分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下,经营活动现金净流量>财务费用 本期折旧 无形资产递延资产摊销 待摊费用摊销。
2、分析现金购销比率是否正常。 现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。
两种情况都会对企业产生不利影响。 3、分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。
4、支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。
四、分析企业固定付现费用的支付能力 固定付现费用支付能力比率=(经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金)/各项固定付现费用。 这一比率如小于1,说明经营资金日益减少,企业将面临生存危机。
五、分析企业资金来源比例和再投资能力 1、企业自有资金来源=经营活动现金净流量 吸收权益性投资收到的现金 投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。 2、借入资金来源=发行债券收到的现金 各种借款收到的现金。 3、借入资金来源比率=借入资金来源/(自有资金来源 借入资金来源)*100%。 4、自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。 自有资金来源比率,反映企业当年投资活动的现金流出中,有多少是自有的资金来源。
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