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如果要给上半年来的财富管理江湖评选关键词的话，房产抵押投资可以进前十。
2018年，如何通过合理的资产配置，来为我们的个人财富保驾护航？
清科最新的研究报告显示，最近一年里，中国的家庭财富下降了2.8%，面对这样的情况，如何寻找更加可靠的资产，俨然成了摆在每个人面前的一道难题。
正是在这样的背景下，安全系数高、收益相对可观的房产抵押投资，受到越来越多的高净值人群关注，而对于一些专业的资产管理平台，甚至是公募基金，也都在加速布局。
具体的说，就是借款人将名下的房产作为抵押来借款，并向出借方定期支付借款利息，到期还本付息后，再对房产解除抵押。当有众多来自不同地方的人在平台进行房产抵押借款后，通过将这些抵押借款款项目打包转让给信托、私募、来设计成标准化的理财产品，从而向投资人出售这类借款的收益权。
通常情况下，产品方在设计理财产品时，会根据投资人的不同需求，在考虑产品总规模、理财期限、风险承受度等因素的情况下，从贷款平台的房产抵押资产池中选择适合的项目，组成基础资产池。 这个基础资产的选择，要综合考虑项目的地域、行业及抵押担保等情况，在项目组合中实现一定的分散，从而确保未来现金流的稳定性。
为了保障投资人的收益，大部分平台都会要求抵押房产的借款人签署强制执行公证。它的意义在于，一旦借款人违约，投资人可以不经过法院的诉讼流程，直接对房产进行司法拍卖。 此外，一些风控规范的贷款平台，为了保证投资人到期准时拿回本息，还会引入第三方合作伙伴，由其承诺第一时间对逾期的抵押房产进行接手并处置，从而保证在最短的时间内，对投资人进行全额偿付。
对于提供借款的平台方来说，房产可以称为目前最安全的抵押物了。事实上，有数据统计，当前金融机构提供借款时80%的情况下都涉及到房产抵押。房产抵押在传统金融机构是最受认可的，尤其在一二线城市房价稳定，变现也相对容易。 房产抵押投资属于低风险项目的另一原因是抵押率的问题。当前，正规借款平台的房产抵押率大多在50%-80%之间，越是热门城市、黄金地段的房产，抵押率越高。因为基础资产是来自分散在全国各地的房产抵押项目，这意味着只有出现全国房价整体下滑，尤其是一线城市房产下滑超过20%时，投资人才可能会亏钱。如果这种情况真的发生了，一切资产、包括现金都会贬值，因此这种情况其实并不在我们的讨论范围内。 此外，风控严格的平台，会详细调查该房产是否属于借款人的唯一房产，以及房产是否存在重复抵押的情况。如果是唯一房产，那么未来如果借款人逾期，要对他的房产进行拍卖时，就可能存在“唯一房产受法律保护”的问题。而如果房产存在重复抵押，就可能存在总负债大于房产价值的问题。 作为理财届的新“网红”，与各类“宝宝”理财项目，房产抵押投资的收益率还是较为市场化的。而这主要取决于房产抵押贷款的总成本，这个成本同样也会根据抵押物所在城市、地段、抵押率等因素不同而存在一定差异。
房产抵押类产品的核心依然是优质资产+严谨风控。优质资产的问题，上面已经说过了，其实主要还是看房产的价值大小。 风控的问题，则主要看你选择什么样的平台。一个合格的资产管理人，在设计产品时，肯定需要对抵押物进行专业的尽职调查。借款平台过往的坏账率有多少？借款人的征信情况如何？房产都在哪些区域、实际抵押率是多少、有没有重复抵押？债务人是否存在诉讼？而这些问题都需要通过产品管理人的尽职调查，逐一进行风控把关，确保底层资产足够优质以及具有优秀的变现能力。唯有优质资产+专业风控，才能保障投资人所投房产抵押项目在享受高收益的同时，足够安全稳健。
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来自： 昵称44050362 > 《经济学及人口》
