箱体整理全概念（附图解），典藏版

郝白羊 2018-06-21

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什么是箱体整理？

箱体整理又称矩形或长方形整理，个股的走势非常有规律在作箱体运动时，几乎触顶即回落，触底即反弹。最高点的连线平行与最低点的连续，作横盘整理，形状象一个长方形，故称之箱体整理。

箱体整理形态要义：

1、矩形是一个整理形态，又称为：长方形、箱形。

2、矩形在技术上给投资者的提示是：整理、观望。

① 只要股价在长条形范围上下运动，就坚决作壁上观，不买股票，要经得起诱惑。

② 有时股价在上下波动时，会碰到下边线往上弹升时，会出现连拉数阳，价升量增的现象；这时买进会发现，股价碰到上边线就冲不上去了，仍像往常一样向下回落。

③ 矩形整理的结果是往上还是往下，需要根据当时多空力量对比而定。

④ 在矩形过程中，没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。

⑤ 只要股价一天不向上突破矩形上边线，就一天不买，当做铁的纪律来执行。

⑥ 如果股价在矩形整理后，往下突破下边线，应果断清仓出局。

单从图形构筑上来看，矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，矩形形态构筑的时间通常要比三角形、旗形等整理形态都要漫长，一般至少在30个交易日以上。而股价在箱体内来回波动的次数可多可少，这取决于市场的需要，通常股价来回震动的次数越多、上下波动的幅度越大，说明市场清洗越彻底。此后，无论股价是向上突破还是向下跌破威力都会更为凶猛，大级别的箱体整理往往起到助涨助跌的作用。

市场含义：

1、矩形为冲突型，是描述实力相当的争战双方的竞争。

2、这型态明显告诉我们，看好、看淡双方的力量在该范围之间完全达致均衡状态，在这段期间谁占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价回升至该价位水平，便即沽售，形成一条平行的供给线。

3、从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成。

4、所以，当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬着未来前景的投资者加进，由于双方实力相若，于是股价就来回在这一段区域内波动。

5、一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，顺升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下界限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。

研判要点：

1、当矩形形态初步形成后，可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。

2、在做这种短线操作时，要注意两点：

① 矩形的上下界线相距要较远。

② 一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时，则要坚决捂股待涨；在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。

3、矩形也可以作为反转形态出现，需要区别对待。

① 当矩形是整理形态时，矩形有效突破后，股价会按照原有的趋势运行。

② 当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。

4、一般情况下，判断矩形是整理形态或突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。

① 当股价从底部上涨到30%-50%或从高位下跌30%-50%左右时，可以视为整理形态。

② 当股价从底部上涨和高位下跌的幅度超过80%以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。

5、矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。

① 在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅（一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右），同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破。

② 在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线，并有明显的跌幅（一般为低出矩形整理态3%左右），成交量有一定的放大情况，视为矩形的有效向下突破。

③ 在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时应持股待涨或逢低吸纳。

④ 在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。

6、矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。

① 在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。

a、如果上升矩形整理形态是出现股价突破了长期均线（如200日均线等）的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅了相当可观。

b、如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限。

c、如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破。

d、如果上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。

② 在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。

a、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大。

b、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑。

c、如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。

操作方面：

当箱体形态构筑初期，如果箱体的上下界线相距较远，此时对于短线高手来说可以利用箱体形态下有支撑线，上有压力线的特点，用少量资金或仓位进行高抛低吸的短线操作。但是，一旦矩形形成有效突破就需要谨慎决策。

在上升趋势中，股价向上有效突破箱体整理时要尽量持股待涨。而在下降趋势中，股价向下有效跌破箱体整理时则要尽快止损离场。

通常箱体整理的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了箱体上边的压力线，有一定的涨幅，一般为超出箱体整理形态最高点的3%左右，同时伴随成交量放大的情况，视为箱体整理的有效向上突破。

在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破箱体形态上边的压力线，形成箱体整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情。而之前箱体形态的上边压力线，将转变成后市股价运行的支撑线，即使股价突破后出现回抽，也会得到箱体上边线的有效支撑。所以，持股的小伙伴应继续持股待涨，而空仓的小伙伴可以考虑逢低吸纳。

在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了箱体下边的支撑线，并有明显的跌幅，一般是低出箱体整理形态3%左右，被视为是箱体形态的有效向下破位。

股价向下破位一般没有成交量的要求，但是如果出现放量下跌，那么情况更为恶化，说明出现恐慌性抛盘。在下降趋势中，当股价向下跌破箱体整理的下边支撑线，形成箱体整理形态的向下有效破位后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被跌破，将涌现大量的抛盘，股价将开始一轮新的下跌行情。而这条前期股价运行的支撑线被跌破后就会转变为后市股价运行的压力线，即使股价在下跌过程中出现反弹，到这条压力线附近就很容易受阻回落。所以，持币的小伙伴要坚持持币观望，切莫贸然入场抢反弹，而持股的小伙伴要考虑尽快卖出离场避险。

在观察箱体整理形态的时候我们还可以参照均线理论一起研判，减少研判的失误。在上升趋势中，箱体整理出现的位置如果在长期均线（如图为120日、250日均线）之上，或者股价向上突破箱体上边线的时候同时冲破了长期均线的压制，后市股价上升的幅度将更为可观。反之，如果箱体在长期均线之下，则上升幅度有限，因为股价向上突破后，达到长期均线附近时还会面临较强的压力。