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        军工行业：短期估值有望持续修复

　　“估值修复 防御属性 增持潮 基本面向好”共振，短期军工板块反弹有望延续。中长期来看，行业景气度持续提升，基本面长期改善可期，看好军工板块下半年表现，超额收益较为确定。估值和成长兼备的中航沈飞、杰赛科技、内蒙一机、航天电器、中航光电和全信股份、火炬电子、海兰信

　　食品饮料：中报披露期关注业绩持续性

　　看好业绩持续性强且具备行业竞争力的龙头企业，同时关注尚在成长期但业绩增速较高的细分子行业公司：(1)白酒方面消费依旧向中高端产品偏倚，加上部分知名白酒品牌提价，估值回调的中高端酒企泸州老窖(000568)、五粮液(000858)，酒鬼酒(000799)；(2)受益于消费升级趋势，休闲食品、调味发酵品盈利能力不断提高，经营模式突出、业绩稳定的好想你(002582)、绝味食品(603517)、中炬高新(600872)、恒顺醋业(600305)

　　环保行业：绿色价格机制将更加完善

　　从三方面配置：1)“十三五”期间垃圾焚烧CAGR有望超20%，关注业绩高增长、现金流充裕标的伟明环保，稳定增长、低估值标的瀚蓝环境；2)环卫市场化提速，推动订单放量，关注订单高增、现金流稳健标的龙马环卫；3)监测板块，大气提标，环保机构垂直管理改革，环保税、环保督查等制度提升监测景气度，关注龙头聚光科技

　　TMT行业：电子和计算机板块迎来反弹

　　独角兽、半导体、自主可控、汽车电子、 工业互联网、云计算等投资主线有望贯穿全年， 细分领域龙头财务指标表现良好， 未来成长性值得期待。 如MLCC的风华高科(000636.SH)、陶瓷粉末的国瓷材料(300285.SZ)、 MLCC纸质载带的洁美科技(002859.SZ)、功率半导体的扬杰科技(300373.SZ)和钢铁工业互联网的宝信软件(600845.SH)

　　有色金属：钴锂板块有望迎来重估

　　流动性和供需进一步恶化的预期有望逐步缓解，仍然坚定看好有色Q3反弹。关注钴、铜、黄金、白银以及成长性强、低估值的转型标的。钴：华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业、道氏技术、合纵科技、盛屯矿业；铜：紫金矿业、江西铜业、云南铜业、西部矿业；黄金：银泰资源、紫金矿业、山东黄金、中金黄金、华钰矿业；白银：金贵银业、兴业矿业；低估值转型标的：金诚信、中矿资源

　　机械设备：5月机器人产量增速数据维持高位

　　持续看好国内机器人自动化市场发展未来，关注产业链各个环节具备竞争力企业：核心零部件：汇川技术、中大力德、双环传动；本体：埃斯顿、新时达等，集成：克来机电、拓斯达、新松机器人

　　游戏行业：近期关注中报预披露行情

　　看好部分业绩良好的公司股价在未来的表现。在目前已经披露中报业绩预告的公司当中，完美世界( 7%-24%)、游族网络( 28%-55%)、金科文化( 169%-199%)、顺网科技( 20%-40%) 、宝通科技( 30%-60%)等均保持了业绩较高成长

　　传媒行业：观影人次明显增长

　　推荐标的：1)院线板块中横店影视(深耕二三线城市，资产联结影院布局为主，背靠横店集团资源丰富，充分受益于票房增长)；2)电影板块中光线传媒(电影制作、发行龙头，线上线下结合，暑期档多部大片待上映)；3)影院映前广告代理分众传媒(生活圈媒体龙头，影院映前广告持续高景气，线下营销价值趋势向上，现金流出色)；4)《我不是药神》投资出品方北京文化、唐德影视

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来源：网络