|
今天周五了，市场也没啥大事，就跟你们闲聊一下吧。最近有很多人让我写写技术分析，我也不知道为什么，作为投研帮，不应该更关注基本面研究吗？ 但技术分析我确实不陌生，因为我就是交易员出身。如果说做投资很累，那做交易就是累的十次方。但我入行之前并不知道这件事。 当时我专业是银行与金融服务，选主修的时候老师告诉我们，如果你想毕业后进入银行，赚取一份不算低的稳定工资，就选主修银行；如果你想赚大钱，但是要经历一些波折，就选交易。 我抱着“我不下地狱谁下地狱，赚大钱这种事放着我来”的心理，义不容辞的选了后者，然后发现班里只有我一个女生。其他女生全选了所谓的稳定工作。 怀着忐忑的心情开始进修，发现我最喜欢的一门课叫“Technical Analysis”——《技术分析》。 因为这门课实在是太简单了，直观易懂，看懂了图形就能下海捞鱼了，特别有成就感。对比其他科目（统计学、宏观经济、微观经济、财务分析、商业法……）来说简直让我爱不释手。 就因为技术分析这门课，我爱上了交易这件事，暗地里嘲笑那些选了主修银行的人，放着大钱不赚，真可伶。 了解我的人知道，接下来故事一定要发生转折了。 毕业后我直接被扔到市场上开始拼杀。就像是军校刚毕业的小孩直接拉到战场上接受枪林弹雨的洗礼。 两年后我从一个天真烂漫的年轻人变成一个满面憔悴的中年人，测个心理年龄都50多岁。  当时我心里只有一个问题：老师你为什么要骗我。 做过交易的人应该都能深刻体会我这些感受，每天看着分时和K线不停的跳动，盈亏数字也跟着一起跳，我的心也就跟着一起跳，有时跳到嗓子眼，有时沉到谷底。 市场一次次把我打倒，踩碎，再揉成粉末，轻轻一吹……我就灰飞烟灭了。 我一遍遍的打磨自己的指标，不断组合成不同的策略，不断尝试不断改进，最后已经到了痴狂的地步，觉都睡不着了，体重掉了20多斤。有几个前辈看到我这副样子，都劝我说，大好的年纪你去干点啥不好，何苦这么折磨自己。 因为想做好交易，我从技术面研究到基本面，从基本面研究到宏观，从宏观研究到量子力学，然后遁入空门开始读佛经……  因为我开始发现，很多时候并不是你的技术和学识不够，而是你的心不够稳，你的交易能不能获利不取决于你的策略，而是一些潜移默化的你很难控制的东西在左右你。交易这件事已经被我上升到哲学层面。 最后我一个人跑到丽江去，租了个单身公寓，开窗就能看到玉龙雪山，给自己创造了一个安静的环境，把心态调整到最佳状态，每天看盘、学佛、游山玩水。 那段时间是我心情最舒畅，交易做的最顺畅的，好像我跟市场之间，我跟世界之间都取得了一个平衡，很舒服的状态。足足呆了好几个月才回来。 你看我现在几乎不提技术分析，但我跟它是那种相视一笑无需多言的老朋友。有人跟我讨论技术分析，我从来不发表看法，因为我觉得指标和策略不是做交易的核心，你研究的再深也不能保证能赚钱，它们只是工具，能不能用得好还看个人。 我之前做的是外汇交易，波动剧烈，又带了很大的杠杆，几乎每分钟都有变盘的可能，需要你神经紧绷，时刻警觉，面对任何情况都要冷静做出正确的决定。不敢说在交易上有什么造诣，只能说K线看久了稍微有那么一丁点感觉。 这种感觉放到股市里，就像是开惯了赛车，忽然改开拖拉机，整个节奏慢下来无数倍，反映会更灵敏一些。最近这次抄底，也是稍微借用了一下以前的经验。 但股市毕竟是公司本身和资金面驱动，尤其A股还加了一个政策干扰项，所以别幻想只用技术分析就能驰骋A股。 我建议大家，技术指标可以学学，基本应用了解一下就好。但是你需要清楚，所有技术指标都是用股价计算出来的，而股价是已经发生的事，对未来长期发生的事没有预测作用。 在股市里，技术分析一定要结合基本面、政策面、资金面来判断。就好像这次，如果不知道政策面有趋缓的迹象，对基本面（二季报）没有信心，我也不敢把仓位快速加上来。 在美股里就更不能只用技术分析了，美股是强有效市场，所有公开信息几乎都反映到了股价上，包括技术面的信息，你很难单凭技术分析获得超额收益。 所以，我的鄙视链下方就是那些整天只看盘面的股评家，这里有个缺口，那里筑了平台，今天放量上涨，明天B浪下跌……决口不提公司深入分析。这种人趁早不要在股市里害人了，否则别怪我哪天想不开去抢你饭碗。 当然我说的是股市，在期货和外汇的世界里，技术分析确实要占更大的比重，因为它们带杠杆，价格短期变动对收益影响巨大，他们需要更多的关注价格形态和趋势，才能更好的规避风险。 -------------------- 最后就简单分享一些纯技术层面，我用的比较得心应手的东西。就是抛开基本面不谈，只看股价的话，我会看的几个点。 ① 首先就是趋势。 你看到一只股票的走势时必须对当前的趋势有个判断，是涨是跌还是横盘，你必须选一个，因为后续的一切假设都建立在这上。 判断趋势有两个最直观的方法，一个是看低点和高点是不是逐步提高的（higher highs and higher lows），是的话就是上涨趋势，反之（lower highs and lower lows）就是下跌趋势。如果两个都不是，就是横盘。这是最经典的道氏理论，大道至简。 第二个方法就是直接看均线，如果均线都大头朝上，就是涨势，都大头朝下就是跌势。有的朝上有的朝下，穿插在一起无法判断，就是横盘，或者没有趋势。 通常这个趋势也会印证基本面上当前市场对这只股票的看法。 放到现在的指数上，你看几乎所有均线都是大头朝下的，可以立刻判断现在是跌势，仓位不可以太重。尤其今天指数还正好被20日均线压住，均线向下压下来就是天然的阻力，上不去是合理的。（所以我今天稍稍减了一点仓，也是怕周末大洋彼岸再大放厥词，下周如果破了20ma再看情况加回来） ② 大家最关心的顶和底。 从K线形态上，如果当前是涨势，但价格创不出新高，在上一个高点就停止上涨了，甚至比上一个高点还低，就要警惕是不是到顶了。传说中的M头、头肩顶就可以关注起来了。尤其这时在高位收了长上影线，或锤子线，就更要注意。 反过来底部也一样，比如最近的A股，7月6号那天收了带脑袋的下影线（脑袋很重要，没脑袋的影线力量不够），然后7月11那天又回踩不破，还继续收了下影线，有种上台阶的感觉，后面至少能看到一波上涨。 不过有时会反弹很久才会回踩，而且会多次回踩，这种时候就很考验耐心和定力。 ③ 不同级别、不同指标的共振。 你需要看不同级别的图表，从小时线到日线、周线、月线。你还需要看不同的技术指标，不止均线。如果不同级别的图表都指向同样的答案，那么你会对结论更有信心。同理，如果不同的指标都同时告诉你一件事，那这件事很可能就是事实。 切忌只凭借一个指标做交易依据，你会死得连灰都不剩。 篇幅有限写不了太具体，有兴趣直接百度，你想知道的应有尽有。好在做股票不需要懂太多技术分析，一定要用基本面选股，技术面最多只负责择时。 最后留个彩蛋，右侧上车小窍门：股票在底部徘徊一段时间后，均线整体驱平且有抬头的趋势，这时K线已经运行到均线上方时，踩着均线往上走阻力最小，这时上车是胜率最高的时候。 近期我做的一个例子是再生元（REGN），首先用基本面选股，知道这是家好公司，然后用技术分析选择入场时机。看图说话：  这单下了之后几乎没浮亏过，因为价格会往阻力最小的方向运动，如果你害怕被套，用这种姿势右侧上车最安全。当然前提是你选了一家好公司。 好了，今天的NB就吹到这里，心得和干货并存，也算对得起你们的时间了。别忘了微信公众号「投研帮」（ID：touyanbang88）二条还有干货哦。 周末愉快~  |
|
|
