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基金圈最近最大的大事莫过于14只目标养老基金获批。 很早之前，好买哥就给大家安利过这类型基金，估计当初还没蹭到风口，所以大家也并没太在意这个事情，可当梦想照进了现实，大家却还没反应过来：
目标养老基金，真的好吗？难不成又是新一轮的收割？
好买哥负责任的说，别被一些公号带节奏，目标养老基金的成立，实际上市意味着作为养老第三支柱的个人退休账户实质性启动，这绝对是一件利国利民的事情！ 养老保险为主，企业养老保险和私人养老保险为辅的体系 好像从去年开始，养老这个话题就一直盘踞在热门的位置。根据数据统计，中国65岁及以上的老年人口，大概到2030年的时候，即将达到24.8%，也就是说每4个人中就有1个老年人，而这个数字到2050年将达到35%。
老年人增多但是养老金不太够了，根据2017年底人社部发布的《中国社会保险年度发展报告2016》，全国已经有13个省份养老保险基金累计结余的可支付月数不足1年，个别地区赤字超过200亿元。
咱们国家这时才反应过来，我们依旧是发展中国家，并不实现高福利，只能给予最低生活保障，所以授人以鱼不如授人以渔，养老真的不能全靠政府啊！得趁早增加个人投入。
所以今年大家稍注意一点的话，会发现推出了不少“养老产品”。
比如个人税收递延型商业养老保险、银行养老理财、个人养老金投资账户等。 现在推出的目标养老基金，当然也是里面的一个小分队。
那么大家最想问的问题来了：目标养老基金到底是什么？这玩意的年化收益能高过余额宝吗？会亏钱吗？ 养老目标基金--影响你的退休生活 好买哥打算用Q&A的方式，来和大家解释。
一：目标养老基金是怎样一种存在
目标养老基金有三个特征：
1. 要求长期稳健增值 2. 投资人需长期持有 3. 严格控制风险
通过这三个特点，大家应该就能明白，目标养老基金并不是风险很高的产品，安全系数相对其他权益类基金搞一些，而它的诞生主要是希望通过个人投资为养老提前积累财富。
二：它和FOF基金有何不同
根据《指引》，养老目标基金将采用公募FOF(基金中的基金)的形式。
看到这，有老司基就会嗤之以鼻了，这不就是挂羊头卖狗肉么？别急，目标养老基金和FOF还是有很大区别的。
第一：期限不同。目标养老基金是封闭式运作的，有1年、3年、5年不等的锁定期。 封闭式运作的好处就是管理人可以不受基民影响，做长期投资布局。而之前我们也说过，长期投资公募基金能够带来良好的回报。
据中国基金业协会数据，偏股型基金在近19年年化收益率为16.18%，超出同期上证综指平均涨幅8.5个百分点，跑赢上证综指1倍。债券型基金平均年化收益率为7.64%，超出现行3年期银行定期存款基准利率4.89个百分点。
第二：投资策略不同。目标养老基金分两种策略---目标风险策略和目标日期策略。简单来说，目标风险策略就是根据自己的风险偏好，选择相应风险水平的基金，目标日期策略以退休日期为目标，逐年动态调整资产配比。 此外，因为走的是长期稳健增值的路子，所以目标养老基金对于基金经理的选择也极为严苛。《指引》对基金经理提出5年从业经验，至少2年投资经验的要求。这就说新手基金经理是无法管理这类基金的。
目前管理养老目标基金投资经理成为基金公司重点吸纳的人才，某基金公司甚至对这类人才开出了160万的年薪！
所以总的来说，目标养老基金和普通FOF基金的区别在于投资目标定位的不一样。FOF基金讲究是相对收益，目标养老基金讲究的是确定性前提下的收益，所以其对风险的控制以及组合的回撤、波动等风控指标的要求更为严格。 三：目标养老基金的风险如何？
中等风险。通过大类资产配置，控制下行风险。通过调整权益类组合仓位的变动，不断降低组合的风险水平。
举个例说明：
比如你买的是目标风险基金，那么当市场波动率升高的时候，为了维持固定的波动率，基金中股票的比例自然会减少，从而避免基金净值大起大落；而当市场波动率较小的时候会提高股票仓位，更注重股票间的差异，量化选出优质股票。
四：目标养老基金的收益能有多高？
一位业内人士曾说，以40年投资期限为例，如果运作得当，以养老目标基金收益有望超过银行存款100倍，真的有那么厉害？
虽然没有直接的类比，但是目标日期策略基金在国内是有先例的。
比如，2006年前后就陆续发行了三只基金。汇丰晋信2016、大成财富管理2020和汇丰晋信2026。
单从绝对回报上看，现存的三只目标日期基金都是比较成功的，截至2018年7 月10日，汇丰晋信2016周期混合、汇丰晋信2026、大成财富管理2020成立以来的收益分别达到185.77%、122.13%和124.55%，年化收益率均超过9%。仅从净值表现来看，3只产品的资产配置趋势与其预设的生命周期趋势一致，均呈现权益仓位随着目标日期临近而减少的趋势。
以最早发行的汇丰晋信2016为例，其以10年为周期，风险资产占比由最初的65%逐年下降，2016年6月1日之后，风险资产占比不超过5%。目前该基金已经走过完整的周期，现按照基金生命周期最后阶段“0～5%股票，95%～100%固定收益类资产”的配置运作，理论上基金风险收益比高于纯债基金，低于二级债基。 五:哪些人适合买目标养老基金
和名称一样，想投机赚快钱的人肯定是不适合买这类基金的。
和基金公司宣传的那样，适合购买这类基金的人是“追求养老资金更多更快积累的投资者”，通俗点说就是手头有一些余钱，并且这些钱在3-5年不着急用，对自己养老资金有详细的规划、能接受一定风险并且有一定投资经验的投资者。
以前市面上养老产品比较混乱，个人投资者往往因为不专业很容易误判或者被销售忽悠，以公募形式推出的目标养老基金本质上是以强制储蓄积累本金，通过专业人士投资争取增值保值，算是基金的创新业务。
如果要买的话，大家不妨根据自身的实际情况来综合考量，千万不要看见产品名就误认为是保本保息产品，一头热血的冲进去。 PS：如果觉得目标养老基金达不到你要的需求，那么指数基金、权益类基金大家来了解一下。点击此处跳转查看：好好理财，内有你们要的基金投资、股票投资、小白理财等课程，每天不超过0.2元即可享受总价超过350元的全站投资理财课程 
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