世界500强CFO财务管理笔记郑永强【注】

Me2023 2018-09-06

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世界500强CFO的财务管理笔记

1. 财务管理就是用数字对企业进行量化的管理

2. 企业的价值：产品*效率*财力

（1）产品：利润表--卖得好，利润高

（2）效率：资产负债表--生产周期、销售周期、收款周期短以及与企业固定资产，存货及应收账款管理效率的关系

（3）财力：现金流量表结合资产负债表

3. 五力模型

（1）发展能力：销售收入增长、收入增长的驱动因素

（2）控制能力：成本控制、预算控制

（3）营运能力：应收账款、存货、固定资产

（4）偿付能力：资产负债率、经营活动的现金流

（5）盈利能力：毛利率、净利率、资产周转率、财务杠杆

4. 销售收入：企业生存发展的根源，只有销售收入持续稳定增长，才会导致利润持续增长，利润持续增长才会导致股利持续增加，才会推动股票的价格增长。投资者第一个关注的因素就是销售收入的增长情况和未来增长的空间

5. 销售收入的含金量

6. 销售收入增长的五大驱动力

（1）产品定价能力

（2）提升销量的能力

（3）地域扩张

（4）全球化

（5）产品创新的能力

7. 企业控制能力

（1）与产品相关的成本控制能力（收入决定好坏，成本决定生存）

① 争时间-布局全国（时间成本）

② 抢空间-拓宽渠道（销售和营运成本）

③ 要效率-整合资源（降低直接成本）

（2）与企业执行力相关的预算控制能力（计划的执行力）

（3）精确的财务预算体系

8. 企业管理：人，才、物、信息的资源及效率

9. 应收账款的日常管理

（1）重视信用调查

（2）控制赊销额度

（3）合理的收款策略

（4）应收账款的跟踪评价

（5）加强销售人员的回款管理

（6）定期对账，加强应收账款的催收力度

（7）控制应收账款发生，降低企业资金风险

（8）计提减值准备，控制企业风险成本

（9）建立健全公司机构内部监控制度

10. 现金周期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数