|
这些年，大格局一直在认真做一件事，就是专注在次新领域不断产出优质的内容。 初期我们主要是进行行业研究、发布绩优次新的深度研报、挖掘交易机会，但后来在与很多粉丝不断沟通的过程中，发现很多人在面对次新选股甚至具体买入卖出决策时，仍然不知从何下手。 所以我们开设了“大格局教你方法论”这个系列，试图通过技术面、基本面、资金面和政策面等各维度实战传递方法论的精髓，帮助粉丝提高次新交易能力。 我们知道，次新板块是一个包罗万象的全生态板块，从2015年12月恢复IPO以来，场内一共有七百多个次新没有经历过牛市的淬炼，目测规模还在进一步扩大中。 用技术面去对接这些次新的玩法，覆盖了从超短到中长线的多种风格，在新股上市的前三年，基本面优秀和卡位好的次新有很好的波段或中长线操作机会。 而那些行业老套、赶上热点被一波流炒作过猛或业绩很差的次新会被打入漫长的“冷宫”，一直阴跌下去，只有等待后面的超跌反弹机会。 总而言之，次新这个万花筒包罗了横盘震荡、主升浪、超跌反弹等多种不同的玩法，不同的玩法对应不同的形态，每一种形态又都有适用的技术对接策略，这就是我们要呈现给各位粉丝的次新方法论。 今天要给大家带来的是技术形态选股方法的一种：VCP突破选股法。 VCP全称是Volatility Contraction Pattern，翻译过来的中文名称是“波动收缩规律”，不要小看这个很拗口的名字，这个VCP模式是全美交易冠军Mark Minervini的核心交易模式之一，他的著作被翻译成中文版《股票魔法师》，广受好评。
那么什么是波动收缩？举个例子，我们把弹性很好的网球或乒乓球扔到地板上，球会不断反弹，每一次反弹都比上一次波动的幅度要小，直到最后停下来。
和上图中处于上升趋势的股票一样，波动幅度从最初的31%到17%，最终收缩到了8%和3%，期间交易量放大-缩小-放大，到最后3%的时候，波动幅度不断收窄，同时伴随交易量不断收缩，最后代表波动的“球”几乎停止弹跳，缩量到极致，说明市场上的交易者已经没人愿意卖出，行情快要逆转了。
VCP模式本质上是一个评估历史套牢盘被消化过程的一个工具，用来对接次新股操作相当合适。当“冷宫”型次新阴跌-筑底-反弹，底部起来操作超跌反弹的资金获利丰厚，这些人会逐步离场。 但是伴随着可能存在的基本面好转或者题材炒作延续的利好，一部分人仍然愿意留下来，前期被套的交易者也会在持仓和卖出操作后达到一个平衡，不断消化套牢的筹码。 等多次波动收缩过后，回调的幅度越来越小，说明已经没有人愿意卖出了，或者可以理解为主力在拉升前的洗盘已经相当充分，这个时候就有非常好的操作机会了。 举个栗子。
辰安科技是应急管理领域的唯一上市公司，两年前新股开板后持续阴跌，最大调整幅度66.5%，漫长的冷宫期积累了不少套牢盘，伴随着并购重组和市场需求景气度不断回暖，已经脱离了底部形态，进入阶段主升。 公司主要业务包括政府安全、城市安全和海外公共安全三个板块，受益于公安安全的需求大幅提升，未来信息化系统建设需求有望快速释放，在手订单充足，扭亏后业绩有望继续增长。
在当前这个位置继续波动收缩，就是一个典型的VCP形态案例，继续回调到位有机会创出阶段新高。 完美的VCP最好有两到三次“波动收缩”，每一次收缩的幅度都逐步缩小，量能也同步递减，每次收缩都不能破上一波的最低点，最好是重心逐步抬高的上升趋势，而波动收缩之后量能突然爆发(最好是最后一次收缩的3倍以上)，就意味着机会来了。
尚品宅配在主升浪启动初期，经过明显的三次“波动收缩”，K线和量能同步波动收缩，最后放量发动主升，也是一个标准的VCP。 因为VCP适用于阶段主升趋势中的上车机会，所以不光是历史套牢盘不少的超跌反转次新适合用这个方法，一直处于机构建仓期间、在震荡上升趋势中的新老次新都适用这个方法。 如我们举例的寒锐钴业图示，上升趋势中每一次“波动收缩”都是主力机构在洗盘的动作，除非因为系统性风险等不可抗拒力因素影响，在日常操盘计划中，主力会借助每一次波动的机会消磨持仓散户的耐心，并收集便宜筹码，当VCP形态收缩到极致的时候，关键的突破机会就来了。 简单总结，VCP模式实际上是寻找阶段上升趋势个股在中级调整后买入机会的一个交易模型。 做次新股，我们是认真的！ 【前文回顾】 1.《A股的神奇规律（一）：速度与拐点》 2.《A股的神奇规律（二）：顺我者昌，逆我者亡！》 3.《A股的神奇规律（三）：月度炒作的特点！》 4.《A股的神奇规律（四）：黄金分割数列与对称时间！》 5.《A股的神奇规律（五）：主题事件的潜伏法则！》 6.《A股的神奇规律（六）：比马良还神的划线技术！》 更多次新投资机会，请直接扫描下方二维码，关注我们的次新交易股票池，跟紧我们的脚步。 |
|
|
