在莎士比亚的《威尼斯商人》中,主人公安东尼奥在故事最开始曾说过一段话: “感谢我的命运,我的买卖成败并不完全寄托在一艘船上,更不是依赖着一处地方,我的全部财产也不会因为这一年的盈亏受到影响,所以我的货物并不会使我忧愁。” 是不是觉得很熟悉?没错,这与“鸡蛋不要放在一个篮子里”是同一个概念,都体现了资产配置的重要性。 资产配置与捕鱼 所谓资产配置,就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配,通常是将资产在低风险、低收益与高风险、高收益证券之间进行分配。
其实资产配置与足球场上的排兵布阵很类似: 在各条进攻防守线上,要尽量做到配置合理,组成家庭资产中可靠的后防中坚力量,增加家庭扛风险能力;同时资产又要有一定的进攻性,能够实现资产的保值增值。 试想一下:今天风和日丽,你派了四艘不同的船,前往股票、债券、货币、黄金四片海域去捕鱼(或许还会更多)。到了中午,股票海域突然变天,船什么都没捞着就回来了。但是另外三片海域天气都很好,带回的鱼足够卖钱。
想必很多股民都觉得这个例子似曾相识:这不就是今年吗?
没错,如果今年你做了资产配置,或许债市的收益就足够冲抵部分股市的损失。 (数据来源:银河证券;截止日期:9月14日) 这,就是资产配置的意义。 90%的投资收益来自于成功的资产配置 很多人总认为资产配置是有钱人的事,其实这种观点是不对的,资产配置与钱多钱少关系不大,而是建立一种良好的理财观念。
美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现: 在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%!而这10%的人就是做了资产配置。 根据UBS对过去20年全球股市研究统计指出,资产配置对于收益的影响达到91.5%,这一比例要远远高于股票选择和市场时机等因素。 由此可见,资产配置的合理与否是影响收益水平的关键因素。 数据来源:UBS |
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