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杰西.利弗莫尔，华尔街巨熊，投机之王，传奇股票大作手回忆录，巅峰时期创造出了相当于现在1000亿美元的男人。 在期货股票投机领域，名副其实的投机第一人，而他的交易理念，至今依然适用。 请注意，这里说的是投机领域。利弗莫尔是投机之王，而非投资之王。投机，做的就是价差收益，而非像巴菲特那样长期持有一支股票。 很多人做股票和期货，连自己是什么风格都不知道。 投机交易，获利依靠的是交易系统，而交易系统是由各种各样的交易规则构成，利弗莫尔都有哪些规则呢？ 如下图： 从图中这些交易规则可以看出，利弗莫尔是典型的趋势交易者，他在上涨趋势中做多，在下跌趋势中做空，他截断亏损，让利润奔跑，他相信强者恒强，只卖走势霸道的，绝对不拿一直下跌的股票。 他从不逆势加仓拉低均价，他也从执念，走势为王。你涨我就做多，你跌我就做空。 异常明显的趋势跟踪思路。而且，利弗莫尔是突破式交易法的正式提出者，现在流行的说法，突破，行情的起爆点等词，可以说，都是利弗莫尔的风格的延续。 利弗莫尔具体是如何进出场的呢？ 他在书中讲了一个自己的经典案例，就是当年他第三次破产后东山再起的那笔交易。 当时，利弗莫尔已经走投无路了，他已经穷困潦倒了。他在一家券商说服了一个人，给了他一次交易的机会。他只能选一支股票，而且只能交易500股。 利弗莫尔把自己关了起来，仔细的研究了市场，研究了自己的规则，然后，在6个星期等待之后，他打出了他那唯一的底牌。这支股票，叫伯利恒钢铁。 黑色横箭头是利弗莫尔的买入位置。估计很多人看起来目瞪口呆。因为他这是典型的追涨，追高。但是，实际上真正懂投机交易的人明白，这个是典型的试错必然形态式入场，也是突破式入场，而且这一点，非常符合利弗莫尔上面的规则： 只买入上涨中的股票；做股票只做领头羊；绝不因股价太高而不敢买进等等。 他为什么敢买？ 因为股价上涨，证明这支股票很强，而股票不停的创新高，说明这支股票有人在不停的买入，强者恒强，而非弱者会忽然变强。而且，一支股票，如果能够出趋势的话，那它的前期，一定会不停的涨。 所以，利弗莫尔买了，有人说，那跌了他不就傻了？他止损就可以了，可能他冒的风险相比他的利润，小的可怜。 后来，这支股票上天了，利弗莫尔当初的“追高”，在事后看，是位置很好的入场点。他也正是利用这笔交易，东山再起。 这条方法现在还能用吗？当然能用。投机领域，用的其实依然是这套方法。为什么？因为这套方法，非常反人性，人们厌恶损失，所以不爱止损，但是这套方法拥抱损失，经常止损。人们厌恶不确定，喜欢落袋为安，这套方法越赚钱越持有，赚做大趋势。人们喜欢参照点带来的“安全感”，所以不喜欢追眼前的高，但是这套方法，就是追眼前的高，换取它是未来的低。 所以，这套方法，大多数人根本就用不了。 利弗莫尔说过：“投机如山岳一样古老，华尔街没有新鲜事，因为人性，从未改变。”而基于人性建立的交易原理，其实也从未改变。 所以，利弗莫尔的交易理念，至今天，依然是有效的。有人说，利弗莫尔在今天的股市能亏成狗，错了，利弗莫尔做了40多年的交易，他所在的股市，什么行情没有？其次，利弗莫尔的规则是什么？只做上涨过程中的股票，现在我们的股市下跌，他会买什么？他早就止损了。没看到他说：股票下跌就放手，别把自己当股东。现在的行情，根本就不符合他的入场规则。 最后，可能有人说，额，他挺厉害的，但是他自杀了。 他是自杀了，但是真正研究过的人会知道，他自杀，是因为他的抑郁和他的家庭。 在投机方面，利弗莫尔所创造的成就，至今依然无人能敌。 各位觉得呢？点赞支持一下，谢谢。 |
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