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如何快、准、狠地读懂基金报告,看这篇文章就够了!

 zopoba3958 2019-01-30

​​相信不少基民在买基金时,都是根据基金的历史业绩去挑选的(比如“4433”选基法),而对基金的定期报告则是“不管不顾”。

 

其实,基金的定期报告是基金公司花了很多心思写出来的东西,所以这里面会有很多重要的投资信息。


如果大家选择忽略的话,损失可不小。不信,请点击买基金,不看基金定期报告,你就亏大了!

 

但是在面对洋洋洒洒几十万字的基金报告时,可能有些基民就懵了。

 

这么多页的基金报告,怎么看,哪些才是重点呢?所以下面来和大家聊聊这个话题。

 

一般来讲,基金的定期报告,包括季报、半年报和年报。


这3类基金定期报告披露时间为:

季报:每个季度结束之日起十五个工作日内;

半年报:上半年结束之日起六十日内;

年报:每年结束之日起九十日内。

 

虽然这3类定期报告披露的时间及内容稍微有所不同,但是值得我们关注的内容主要有5点,分别是基金的历史业绩、基金经理简介、基金经理的观点、基金的持仓、基金持有人信息。

 

1.基金的历史业绩


通过基金净值表现,大家可以判断过去一段时间内基金的表现是否优秀。

 

具体来讲:

a.基金净值的增长情况,了解基金过去一段时间是赚了,还是亏了;

b.基金净值增长相对业绩基准的表现,了解过去一段时间,该基金是否有超额收益。

 

2.基金经理简介

 

通过基金经理简介,我们可以判断基金经理是否有丰富的从业经验。

 

3.基金经理的观点


通过基金经理的观点,我们可以看到基金在过去一段时间内的投资情况、以及基金经理对当下市场的判断和对未来市场的展望。


这样就便于,大家观察基金经理的投资思路、投资偏好,进而做出是否投资该基金的决定。

 

虽然并不是所有的基金经理,都愿意在这里详细的阐述自己的投资逻辑。但是每次都愿意分享,且能做到知行合一,同时管理的基金业绩非常优异的基金经理,无疑是值得大家重点关注的。

 

比如基金经理周应波管理的中欧时代先锋股票A(001938)。在2015年11月3日担任基金经理以来,在每次基金的报告都是动辄上千字的回顾上一报告期的得与失、当下市场情况以及自己的投资逻辑。

 

4.基金的持仓


通过基金的持仓,我们可以看到基金都投资什么。


比如股票仓位多少,债券仓位又是多少,且这些股票都是哪些行业的。同时,我们也可以看到基金在过去一段时间,都做了那些调仓换股等。

 

5.基金持有人信息


 

通过基金持有人信息,我们可以看到都有哪些投资者持有这只基金。

 

如果一只基金的持有人有多家机构,那么这只基金的质地通常都不会太差。因为一般来讲,专业机构者都具有专业的投资能力,能够得到多家专业投资者认可的,往往都会太差。

 

不过,需要注意的是,机构投资者的占比不能太高。因为一旦这些机构投资者选择赎回手中的基金,那么基金可能会有清盘的风险。

 

好了,今天的文章就到这里,希望对大家有所帮助。


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