【编者按】跌宕起伏、冰火两重天，是2018年互联网金融行业最真实的写照。这一年，P2P集中性风险爆发来势汹汹，行业信心遭受重创；这一年，行业持续出清的同时，互金平台上市潮涌，向资本市场发起一轮又一轮的冲刺；也是这一年，“强监管”重构行业格局，互金公司“去金融化”转型进一步深化，科技赋能金融成新潮流，金融科技被推到了历史前台。
前路浩浩荡荡，万事尽可期待。值此之际，我们为大家精选了过去一年最值得一读的，来自网贷之家专栏作者的十篇佳作，供大家重新回顾和审视2018年的互联网金融。
传统金融的裂缝和民间金融的巨大缺口给了P2P平台一个诞生和爆发的空间。但这个空间并没有大到能满足普惠金融这个巨大的命题。爱花大钱做广告的网贷平台，不仅要面对监管政策所带来的环境风险，还要面对自身不良资产的违约风险，本身又不具备传统金融长久积累下来的风控水平，表面的风光充满了暗礁和涌流。这过程中，不能责怪投资人不懂识别P2P平台风险，也不能责怪P2P平台的风控能力不足，这一切皆有因果。
那P2P是不是就没有未来了呢?不，老T并不对这个行业感到灰心，P2P行业的能量是巨大的，这一点在过去短短几年中孕育出这么多独角兽企业便可知。正如老T开头所说的，要正视这个行业的问题，才能给P2P未来指引正确的道路。互联网金融，终究得回到互联网的那一部分，而不是跟传统金融比拼金融那一部分。国内的征信体系不健全，数据不完善，处理数据和挖掘数据的能力不足，这些正是P2P擅长而值得坚持去积累实力的部分。P2P能够利用互联网技术和数据的优势来发展个人借贷业务，在做好行业积累的情况下，去真正优化金融流程和效率，走上专业的道路。【详情】
不管P2P被包装得如何安全，本质上看都不是低风险产品。如果不能接受这个现实，这部分投资人建议尽早离开网贷，没必要让自己投资以后提心吊胆。如果还要坚守在网贷，投多少? 在现有的“残酷”备案逻辑下，越大的平台越容易拿到备案。那么，何为头部平台，判断标准是什么呢？【详情】
这些年来，互联网金融行业的出生、发展、分化、繁荣、重生的过程，更像是一场被无限延期的高考，最令人焦急的不是考生们“临时抱佛脚”的手足无措，而是付出了海量的精力、大量的时间、巨大的取舍之后没有结果的等待。眼看着2018年政策的吃紧，以及自上而下对于互联网金融行业整改的力度，不少平台决定抛弃原有的资产端业务，完全进入个人小额贷款、消费金融领域。【详情】
目前的情况来看备案处于1-2年的延期状态，这个行业的平台数量将会在未来的1-2年间呈现出急速下降的态势。现阶段哪些平台可能累死在备案的路上？【详情】
从客观中立的角度，我们不能拿网贷平台的业务规模、待收、交易量来衡定网贷平台的风险大小，这些“过往业绩”也不代表平台是否暗含着风险。若完全按照交易量、待收余额等“成交指数”清退平台的话，就等于是“一刀切”。小平台未必有风险，大平台也未必是安全，应该注重的是网贷平台的业务形式和网贷平台本身的风险。【详情】
“双降”、“三降”对网贷行业的冲击是致命的，尤其在经济下行、信用风险上升的环境下，这种打压指令加剧了行业的萎缩与动荡。无论“双降”还是“三降”，本质是一种运动式的整顿行为，而不是常态化监管，更不等同于强监管、严监管。无论是生是死，无论备案还是牌照，无论信息中介还是信用中介，无论门槛有多高、标准有多严，当前最重要的是明确政策预期，在行业风险逐渐释放、合规性不断提升的情况下，应当尽快告别运动式整治，回归监管常态。【详情】
四大AMC作为中国金融市场的定海神针，在金融稳定压倒一切的关键时刻，再次被党和国家、银保监会寄予化解互联网金融风险的厚望，这是一种荣誉，更是历史担当和责任担当的体现。
然而就四大AMC如何介入P2P，无论是四大自己还是互金圈满怀期望的从业人士，都还是一脸懵逼。有四大的参与，我们更可以期待P2P行业实现无风险退出，然而AMC参与P2P风险化解还有很多的困难和障碍。【详情】
截止2018年8月底，美股的7家上市互今公司已经公布了今年二季度的经营业绩。总体而言，以拍拍贷、宜人贷、趣店、乐信为代表的头部互金企业取得了不错的业绩增长。其中，拍拍贷在上半年实现10.45亿元净利润，领跑互金概念股。另一方面，无论是从舆论还是政策导向，雷潮之后的监管拐点已经到来。对于互联网金融企业而言，去年底的141号文打了个措手不及。但在半年之后，新的“拐点”似乎已经不远。【详情】
一直以来，P2P投资者们都视上市系平台为香饽饽，尤其是在境外上市的，觉得比较靠谱，即使暴雷，也会有兜底能力。但这些上市公司的兜底能力到底如何呢?该怎么衡量P2P上市公司的兜底能力呢?【详情】
这世界上有两种“钱”。一种是“属于自己的钱”：创造价值、付出心力、明白就里、心安理得。一种是“不属于自己的钱”：听风是雨、盲目跟从、不明就里、投机倒把。
对于赚“不属于自己的钱”这一类钱财，只要可验证的时间周期足够长，愉见财经观察到的故事结局往往是：比如，三次听消息都赌对了、第四次错了，然后一错错完了前三次赚的钱;三年投某平台都没出幺蛾子，于是投的资金年年加码，第四年全部肉包子打狗。【详情】
金融强监管只是提前开启了互金巨头们的转型之路，从更深层次的驱动因素看，互金巨头向开放平台的转型却是迟早的事情。对于互金巨头而言，依托自身的差异化资源禀赋，去吸引在特定环节拥有差异化优势的合作伙伴，共建开放平台，协同发展，有望成为互金2.0阶段的主流模式。在2.0阶段，场景不再是唯一的致胜因素，客户、资金、数据、技术、资产等构成金融闭环的核心要件，均可成为决定棋局走势的胜负手。
