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（二）资产管理部一级部门：横空出世 在资管业务蓬勃发展的黄金岁月里，成立专门的一级部门来负责理财业务逐渐摆上了商业银行的议事日程。 2009年7月，中国工商银行资产管理部正式成立，以总行一级部门资产管理部专营理财业务。工商银行成为同业中最早明确银行理财向资产管理业务转型发展的商业银行。成立伊始，工行资产管理部就确立了“诚信、价值、专业、创新”的经营理念，按照市场化的管理思路，一手抓业务创新，一手抓风险管理，始终确保业务在风险可控的前提下持续健康发展。资产管理业务不仅成为了工行客户投资理财的主要渠道，也成为了推动全行经营转型的重要抓手。 在这之后，其他银行也陆续开始成立专营理财业务的总行一级部门，逐渐将理财业务进行集中管理，资金运用均由资产管理部统筹负责。
（三）理财事业部制改革：春潮涌动 2014年，银监会发布《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（35号文），要求银行按照单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理等要求开展理财业务事业部制改革，设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务。 理财业务事业部制应具备以下特征:
理财事业部改革中，比较有代表性的是交通银行。2013年四季度末，交通银行率先提出进行理财事业部制改革，2014年一季度末交通银行资管业务正式完成事业部制改革，达到了人、财、物相对独立，包括人员干部聘用都由部门决定，后改名为交通银行资产管理业务中心。
（四）理财子公司转型：含着金钥匙出生 2015年1月，时任银监会主席尚福林在全国银行业监管管理工作会议上表示：“要探索部分业务板块和条线子公司制改革，条件成熟的银行可以对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营”。 从2015年起先后有三家银行（光大、浦发、中信）均在董事会层面通过了决议，但有关监管当局的申请批复都迟未落地，主要原因在于当时没有政策铺垫。 直到2018年4月27日，央行主导发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》：
盘点这四次组织架构转型，对于银行理财业务的定位，笔者认为，应该说是越来越独立化、越来越专业化、越来越清晰化。随着资管新规、理财新规、理财子公司管理办法的陆续出台，已经有二十多家商业银行正式公告申请理财子公司，其中，建设银行、中国银行、交通银行和农业银行分别成为前两批的幸运儿率先获得批准，目前已经进入筹建准备的阶段。近日，银保监会亦表示：将积极稳妥推进，成熟一家、批准一家。 未来，可以预见的是，头部银行资产管理部都会向理财子公司进行转型。有条件、有想法的中小银行资管部都在加速蓄力力争从“资管部”这根老赛道弯道切入“理财子公司”这根新赛道。 二、商业银行资管业务的前、中、后台体系 商业银行的“大资管”不单单是指资产管理部，而是以资产管理部作为枢纽部门的综合全行个人业务、公司业务、普惠金融业务、同业业务、投资银行业务、信用风险管理、市场风险管理、法律风险管理、机构风险管理、运营管理、资产托管、信息科技等等各类前、中、后台业务部门的一个庞大的表外“影子银行”，一般，按照前、中、后台，通常的组织架构大概如下图所示。 （一）前台——募资部门 融资部门 1、产品销售部门：
2.、项目推荐部门：
（二）中台——投资部门 风控部门 1、资产管理部门：
2、风险控制部门
（三）后台——清算部门 托管部门 1、会计清算部门 2、托管部门
介绍完银行的整体资管组织架构，接下来说一下作为枢纽和核心部门的资产管理部，在管理规模大，人手充足的前提下，一套比较完整的内部处（室、科）设置结构基本如下：
以上是比较常见的资管部内部组织结构。当然，除了上述这些处室外，像国有大行和股份制银行的理财业务产品线是比较丰富和完整的，一般还会在投资条线设有“量化投资”、“全球投资”、“另类投资”、“衍生投资”、“产业基金投资”等更为细化和专业的投资团队。 全行业从事理财业务的600多家银行里，既有管理上万亿规模的几百人的资管大团队，也有管理100来亿规模的十来人的资管小分队。
尽管中、小银行不可能像国有大行一样进行完整的内部精细化分工，各司其职，可能也就4-6个处（室、科），但是上述处室分工中提到的各种职责，特别是风控方面的职责，笔者认为，仍然应由相关人员具体落实负责。 当然，现实中很多中小银行无法完全覆盖上述的所有职责，自身存在的”痛点“依然不少：
过去，中、小银行这种小分队的组织架构模式，很多情况下，都是一人身兼多职，什么都做，但什么都做不多、什么都做不精。 资管新规后，对商业银行的专业性提出了更高的要求，我们看公募基金的组织架构和人员配置，尽管也是相当精简的，但也秉承”请专业的人来做专业的事，请专业的人只做专业的事“的理念，让基金经理、投研人才能够充分发挥个人所长，提升公司的整体资管能力。
三、理财子公司转型过程中的组织架构调整 理财子公司做转型过程中，当前比较纠结的地方在于如何重新的搭建新的组织机构，按照笔者之前关于理财子公司盈亏平衡点的测算，笔者认为中、小银行由于实力有限，大规模通过市场化的社会招聘方式解决人才问题，可能会快速抬升子公司的运营成本，如果本身管理的理财规模没有在短期内实质性地大幅度改善，理财子公司也会面临年度亏损的可能。所以，不排除监管也可能会在理财规模上划一条虚线指导希望申请理财子公司的商业银行。 那么，”钱要花在刀口上“，理财子公司的人怎么招？组织架构怎么搭？笔者对于理财子公司的业务平移、转型、组织架构再造提以下六个实操层面的建议： （一）部门层面，银行资管部和理财子公司并行存在 有的人说，成立了理财子公司，银行资管部就没有存在的意义，尽管银行资管部仍需要留下来处置存量的产品和业务，但是退一步说，即使银行资管部存量的历史包袱已经早早处理完毕，笔者仍然建议，在过渡期内，银行资管部和理财子公司并行存在，资管部在母行内部还可以继续有效发挥“桥头堡”作用，润滑理财子公司和行内各部门间的业务关系。经过长期磨合之后，待理财子公司已经可以展翅翱翔、扬帆起航，此时已处理存量产品完毕的银行资管部自然可以“功成身退”。 （二）业务层面，银行资管部和理财子公司并行开展 未来，大概率银行理财子公司和银行资管部会在一定时间内处于一种并行的状态，商业银行通过理财子公司展业后，银行理论上自身不再开展理财业务，但可以继续处置存量理财产品。如果人员有限分身乏术，可以一人身兼两职，也就是所谓的一套人马两块牌子。 存量业务的迁移有三种模式：
（三）部分处室可无缝平移至理财子公司，部分岗位需”鸟枪换炮“
（四）部分处室需新设，但尽可能在资产管理部内或“行内招聘”解决 按照理财新规和理财子公司管理办法要求，以下这些处室是过去业务模式中所没有的或者需按最新的监管要求必须成立的。 投资顾问室：
自营业务室：
客户服务室：
集中交易室:
内审部门：
分支机构：
（五）部分处室可从母行体系通过“行内招聘”方式解决
（六）部分岗位还需通过“行外招聘”补强 按照重要性和迫切性排序：
长按识别二维码即可学习 ↓法询金融学院最新线上线下课程↓ 四、哪些岗位亟需通过“行外招聘”补强 2017年资管新规征求意见稿发布后，有些反应比较迅速的银行在18年年初起就已开始提前做人才布局，笔者整理了近1年来多家银行资管部公开社会招聘材料，从这些岗位需求上，就可以大致判断银行目前亟需的人才和岗位在哪。 笔者整体看下来，对学历和工作经历的要求比较看重，更青睐来自于“基金”、“券商”等金融机构的人才。这些岗位不仅针对理财子公司，对于银行资管部也有很好的借鉴意义。 （一）宏观研究岗 岗位职责
任职条件
（二）信用研究岗 岗位职责
任职条件
（三）债券投资岗 岗位职责
任职条件
（四）权益投资岗 岗位职责
任职条件：
（五）产品研发岗 岗位职责
任职条件
（六）估值核算岗 岗位职责
任职条件
（七）集中交易岗 岗位职责
任职条件
（八）产品运营岗 岗位职责
任职条件
（九）信息科技岗 岗位职责
任职条件
五、理财子公司组织架构设想 综合上述提到的六个实操层面的建议，参考公募基金公司的组织架构体系和管理要求，笔者对于理财子公司的组织架构设想主要从上层组织架构、委员会组织架构和部门组织架构三方面展开： （一）上层组织架构 第一层： 股东大会： 股东大会是指由全体股东组成的，决定理财子公司经营管理的重大事项的机构。它是公司最高权力机构。
第二层： 董事会： 董事会指由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决策和业务执行机构。董事是由公司股东（大）会或职工民主选举产生的具有实际权力和权威的管理公司事务的人员，是公司内部治理的主要力量，对内管理公司事务，对外代表公司进行经济活动。
独立董事制度： 一般意义上的独立董事是指独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，对公司事务做出独立判断的董事。公募基金设有独立董事制度。一般来说，大学教授、学院院长、知名经济学者、知名会计师和律师列席独立董事较多。
监事会： 监事会是由股东（大）会选举的监事以及由公司职工民主选举的监事组成的，对公司的业务活动进行监督和检查的法定必设和常设机构。
第三层： 经营管理层： 经营管理人员通常包含一名总经理和若干名副总经理。 通常副总经理的分工安排以投资研究、市场营销和运营管理为区分。 以公募基金为参考，公募基金有督察长制度，基金公司的合规和内控由督察长负责。 督察长制度（或有）： 督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核。 督察长制度是基金公司的特有制度，督察长的作用在于保证基金公司的合法合规经营，并且负责监督风险管理工作的实施。 督察长履行职责，应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，公平对待全体投资人，在公司、股东的利益与基金份额持有人利益发生冲突时，优先保障基金份额持有人的利益。
（二）委员会组织架构 董事会层面： 1、战略规划委员会 2、合规及风险管理委员会 3、提名与薪酬委员会
经营管理层面： 1、风险控制委员会 2、投资决策委员会 3、产品管理委员会 4、项目审批委员会 （三）部门组织架构 1、投资部门 固定收益部 资本市场部 项目投资部 衍生投资部 另类投资部 产业基金部 全球投资部 量化投资部 投资研究部（投资顾问部） 集中交易部 2、自营部门
3、市场部门 市场营销部 机构理财部 产品研发部 客户服务部 分支机构 4、风控部门 信用审批部 投资审查部 风险管理部 合规管理部 法律事务部 5、运管部门 会计清算部 运行管理部 信息科技部 综合管理部 人力资源部 财务管理部 6、内审部门 关于组织架构更加详细的咨询法询倾力推出理财子公司咨询服务！随着业内期待已久的银行理财子公司的监管实施细则终揭面纱，各方关注的理财子公司终于登上历史舞台。设立理财子公司开展资管业务，有利于强化银行理财业务的风险隔离，推动银行理财回归资管业务本源，逐步有序打破刚性兑付。同时，还有利于优化组织管理体系，建立符合资管业务特点的风控制度和激励机制，促进理财业务规范转型。从时机上里看，由独立法人机构开展资管业务已是国际通行的做法，我国商业银行理财子公司的设立时机已基本成熟。 在这样的大背景下，各方金融机构都非常关注，理财子公司的整体发展战略如何制订？政府部门对理财子公司有哪些政策支持？理财子公司未来业务如何开展？公募基金有何借鉴经验？理财子公司未来如何与金融科技公司更紧密合作？针对这些问题 ，法询金融可根据行业内的主流做法，结合商业银行的实际情况，为商业银行提供理财子公司发展战略和业务规划的咨询顾问服务。。 专 家 介 绍
服 务 一、理财子公司的整体发展战略 二、理财子公司落地规划 三、理财子公司的组织架构规划 四、理财子公司的风控体系规划 五、理财子公司的业务规划 六、...... 七、...... 八、...... 咨询联系： 孙海波 (微信haibosun88) 周毅钦（微信zhouyiqin666) 徐老师（微信13671816814） |
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