有限合伙制开曼离岸基金如何注册

　　据报道，海航设150亿美元离岸基金投地产航空。这使我们不由得想起对冲基金，我们会不禁想到金融大鳄索罗斯的量子基金，它就是一个注册在开曼的离岸基金。那么开曼为什么会吸引众多离岸基金前往注册，有限合伙制开曼离岸基金如何注册，以下将详细讲述。

　　全球较大的三个离岸私募基金聚集地是开曼群岛、英属维尔京群岛和百慕大群岛。这三个地区同属英国殖民地，其法规多脱胎于英国的相关法律，非常相似。2000年以前，各离岸市场私募基金的发展比较均衡，近年来开曼群岛迅速成为全球离岸私募基金的聚集地，基金个数迅速超越英属维京群岛和百慕大等地区。

　　从对冲基金注册地来看，开曼群岛是对冲基金普遍的注册地。根据HFR的数据，截至2011年三季度末，33.38%的对冲基金注册在开曼群岛，百慕大占4.2%。离岸市场之外热门的注册地则属美国(大部分注册于特拉华州)，占24.97%。

　　对冲基金大多注册在开曼一方面是为了回避监管，另一方面则是开曼的免税政策。

　　从《2003基金法》对共同基金的定义可以看出，开曼群岛基金的主要形式有三种：第一，根据《2004公司法》的可豁免公司(EC, exempted company);第二，单位信托(unit trust);第三根据《2003有限合伙法豁免条例》的可豁免有限合伙制企业(exempted limited partnership)。

　　开曼离岸基金设立采用有限合伙形式可以避免双重征税;可以向有限合伙人进行实物分配;基金普通合伙人在很大程度上可以控制合伙企业普通合伙人可以分享基金的利润，而且可以享受资本利得税待遇而非普通所得税待遇;有限合伙企业存续时间有限，一般事先约定;有限合伙人仅就其出资承担有限责任，普通合伙人承担无限责任;具有操作灵活性和商业保密性;有限合伙通常可以依据修订的美国《1986年国内税法典》第351节的规定设立成为免税体。

　　有限合伙制企业只需登记普通合伙人的姓名、注册办公室地址、合伙目的、合伙期限(允许无限期合伙)等基本资料，无需向开曼群岛任何政府机构提供有限合伙人的名单和出资情况。

　　注册开曼有限合伙基金LP首先必须有一个普通合伙人GP，它必须是一个开曼群岛公司，而且不能是一般的开曼公司，公司章程必须和普通豁免公司有所区别，建议新注册一个GP，有了普通合伙人后，还可以有一般有限责任合伙人，它们可以是个人，开曼公司，香港公司，BVI公司等等。设立时需要提供它们的尽职调查文件，对于个人来说即护照和近期的对账单，对于公司来说即注册证书，董事股东名册和章程，而且要追溯到实际受益人。以下是一个典型的私募股权合作制基金的构架。