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01基金的分类--秒懂基金投资的4节课 发布于 2019-03-05 12:18:05 投诉 阅读数：140 公众号：菜菜掌柜更多理财TIPS 自2019年以来，上证指数从2440点开始一路狂飙，涨幅600点。惊人的涨幅也使得在证券投资基金一扫2018年的颓势，迎来了开门红。为了让基金“小白”迅速进入状态，走上“财富自由”的“康庄大道”，掌柜特意制作了4节基金投资的“扫盲”课。
在投资之前，你首先要了解基金是怎么分类的。这里掌柜将主要介绍和我们投资最密切的几种分类方法。 1、 封闭式和开放式 封闭式基金是在封闭期内不得申购赎回的一种基金。基金份额总额在基金合同期限内固定不变，但可以在证券交易所交易。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
2、 股票型、指数型、债券型、混合型基金 股票型基金是主要投资股票的基金，根据国家规定，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。因为行业和个股配置的差异，将直接导致不同股票型基金的收益不同。由于这种类型的基金有60%配置股票的要求，因此，在整个证券市场不好的时候，基金净值下跌的风险会比较大。
指数型基金采用被动式投资，按照某个指数构成的标准，购买该指数包含的全部或大部分的证券，目的在于尽可能获得与该指数相同的收益水平，避免了牛市中指数上涨，你却没赚钱的尴尬。而且，通常指数基金的管理费用相对较低。
债券型基金是指主要投资于债券的基金，根据中国证监会规定，必须80%以上投资于国债、金融债和企业债等债券的基金。因为债券发行人为投资人提供固定的回报和到期还本，所以相比较股票基金，债券基金收益相对稳定、风险较低的特点。通常来讲，股市越不好的时候，债券的投资价值越高，尤其在2018年，债券型基金可是好好的火了一把。
混合型基金是一个攻守兼备的基金类型。是掌柜最喜欢的基金类型之一。混合型基金仓位变化更加灵活，在股票市场好的时候可以减少债券投资的仓位，加大股票投资，获得更高的投资回报；而在股票市场不好的时候则反向操作，可获得更加稳健的收入。因此，牛市中可大赚，熊市中更抗跌！
3、 ETF和联接基金
交易所开放式指数基金（ETF）又被称为交易所交易基金。，是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点；投资者既可以像封闭式
基金既可以像股票在交易所二级市场买卖（在股市的交易时间内每15秒更新一次价格），又可以像开放式基金那样申购、赎回（不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金）。这种交易制度使该类基金存在一级和二级市场之间的套利机制，这个一般投资者用不到。
联接基金是指将大部分基金资产（通常在90%以上）投资于跟踪同一标的指数的ETF（有点类似指数型基金），力求跟踪误差最小化的开放式基金。投资者可以通过申购联接基金，增加投资ETF的渠道。
4、 货币性基金 货币市场基金仅投资于货币市场工具，主要包括短期（一年以内）的货币资产，如国债、票据、银行定期存单、金融债、政府短期债券、企业债券等短期有价证券，具有良好的流动性。货币基金单位净值一般始终保持在1元，超过1元的收益会自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。这里需要特别的指出的是，虽然货币性基金的收益不高，但是是一个很好的资金管理工具。
好了，第一节课就到这里。
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来自： 杨正明499qcywm > 《待分类》
