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不知道题主问的是不是公募基金，因为基金还有一些私募基金，但这里就当做公募基金的一些数据以及个人的思考给题主做个参考。 成立超过10年的公募基金前十名我从天天基金网中选取了成立以来收益最高的前十只公募基金，无一例外，均超过了十年的时间，请见下表。 所有的基金都是股票基金，而其中7只都是指数基金。为什么是被动管理型的基金而不是主动管理型的基金数量占优呢？为什么第一名第二名又都是主动管理型而不是被动管理型的基金呢？这里留一个问题，后面慢慢解答。 （科普一下，主动管理型就是需要基金经理根据策略去选股配置的基金；被动管理型是直接按照指数的成分买入一揽子股票，不需要选股） 我们先看看第一名的主动管理型基金-兴全全球视野与第四名华安中国A股的业绩情况，进一步了解这两只基金的情况。 兴全全球视野自2006年成立至2018年8月10日的累计收益达460.55%，平均每年的收益率38.38%，近8年来,4年跑赢沪深300，4年跑输沪深300。近8年来最好的收益为2015年，收益达50.14%，远超沪深300指数5.58%的收益。但按照近8年来的表现，兴全全球也就比平均水平好一些，怎么会成立以来收益最高的基金呢？因为自从2015年取得了累计收益790%以后，近年来兴全全球开始缩水了。 我选取了从2010年8月12日-2018年8月12日近8年来收益率前十名的基金名单，兴全全球并不在列，说明兴全近8年来的表现确实一般，主要还是依靠以前取得累计收益。 那这里就引申出一个问题，也是近年来我一直思考的问题。为什么主动管理型基金不适合长期投资？为什么这么多投资大咖推崇指数基金？仅仅是因为取得市场平均收益吗？ 我觉得还有一个原因，是因为主动管理型基金主要还是依靠的是基金经理的个人能力和基金公司的整体的投研实力。这两个是相辅相成的，没有数据可以量化证明哪一个占比更高，连基金公司都没办法量化，何况我们普通投资者呢？ 像兴全全球视野，自从2006年以来至今，已经换了不知道多少个基金经理，就算每一次都会带一个徒弟，但这个徒弟水平如何？能否复制之前的收益？这些都是不确定因素，直白点就是我们买这只基金，是寄望于它未来还可以实现之前的收益，但实现之前收益的人都走了？未来你靠什么去确保基金的收益呢？ 这是一个值得我们普通投资者去思考的问题。 总结回到题主的问题，我建议题主可以选择国内的指数基金进行长期投资，比如上证50、沪深300和中证500，做一个组合进行定投，理由主要由以下几点： 1、目前中国的A股的点位很低，市场风险相对较小，现在投资成本相对较低。而且通过定投，可以平滑掉成本和风险； 2、美国、香港市场的指数涨幅已经不小，目前投资性价比不高，如果题主风险承受能力较高，也可以考虑越南等新兴国家的指数基金，但建议是通过组合的方式参与； 3、组合投资可以降低单个指数的市场风险，取得更为平均的市场收益。比如近几年是沪深300走势较好，但是再往前是中证500走得更强，不同阶段，指数的表现会不一致。 最近这几年我也通过一些模拟组合去进一步了解组合投资的风险和收益情况，也观察了一些智能投顾组合的表现，希望有机会可以将相关内容呈现给各位投资者朋友，如果有你这方面的疑问，欢迎评论留言。 以上观点，供你参考。 |
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