金融脱媒对商业银行有什么影响？

金融脱媒是顺应金融市场发展出现的必然结果，虽然金融脱媒解决了中小企业融资难的问题，那么金融脱媒对商业银行有什么影响呢？

一、资产业务的冲击

金融脱媒本质的原因为金融创新，金融创新为资金需求方提供了更多选择的融资渠道，原本依赖商业银行进行的贷款的企业可以通过资本市场发行股票、债券或其他金融工具直接募集资金。

随着支付宝等网络金融理财产品的崛起，降低了理财产品的投资门槛，且这些新型理财产品带来的收益率高于银行，吸引了大量的银行储户将资金投放于此类产品以期获得高额收益，分流了商业银行大量的储蓄存款资金，对商业银行的负债业务产生了巨大的冲击。

二、信息技术加剧了对商业银行经营模式的挑战

近年来，随着互联网等信息技术的发展，商业银行的网上银行、手机银行业务不断深化，第三方支付日渐壮大，同时许多互联网公司、电子商务企业借助其广阔的交易平台和庞大的交易数据开始涉足小企业借贷。

互联网金融是信息技术发展到一定阶段的产物，它冲击通过商业银行实现金融活动的传统方式，使得商业银行不再是客户办理“存、贷、汇”业务的唯一渠道。

互联网金融的发展推动了金融脱媒的深化，对商业银行的传统业务产生一定负面影响，使得商业银行经营模式转型尤其必要。

三、居民储蓄存款份额下降

商业银行传统业务面临挑战。随着多样化金融产品的不断创新，居民可供选择的理财产品和渠道增多，储蓄存款出现大量分流。

虽然目前存款仍是我国居民主要的金融资产形式，但是储蓄比重的降低将导致商业银行在资金来源方面面临更大的不确定性，必然对其资产配置产生影响。

四、优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流

优质企业一直是银行信贷发展的重点，股份制商业银行和中小金融机构也在同步跟进，将大量贷款投向优质企业。

随着短期融资券等这些直接的债权融资工具的推出，大量优质企业会利用这一工具进行短期融资，优质客户的融资渠道和融资方式等更多地通过发行股票、债券进行直接融资，随之而来的是商业银行的优质客户资金贷款的需求就会相应减少。

金融脱媒对商业银行的影响有利有弊，只要防范合理就可以应对金融脱媒的冲击。