基金定投盈利的关键在哪里?基金定投顾名思义，就是在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式公募基金中。 比如，每周五投资300元买南方中证500ETF联接A（这绝对不是打广告），每个月的8日固定投入1000元南方中证500ETF联接A，定投频率以及日期都可以自己设定。 长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。为什么要3年以上，从历史来看，遇到一次牛市大概需要3-6年。 对于定投，第一步是要解决投什么标的？ 大家都知道，定投最好选择偏股型基金，因为波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的单位数，待市场反弹后也可以快速获利。 那么偏股型基金是选择主动管理型基金还是被动指数型基金更好呢？这两者的区别是，前者的收益除了和市场有关系，还和基金经理的选股能力有很大关系，选股能力强，就可以获得更多的超额收益，后者的收益全部来源于市场的风险，跟随相对应的指数涨跌。 从历史经验来看，主动管理型基金经理跳槽频繁，业绩持续性较弱，投资风格也容易发生偏移，不确定性高，对基金业绩影响较大，因此，建议选择被动管理型的宽基指数（如沪深300、中证500、创业板指）基金。 选择相对应指数基金时，建议选择规模大，且跟踪误差较小的基金，可以沪深300、中证500、创业板搭配定投。 第二步就是解决什么时候退出的问题，这个是定投的最大收益来源。 以下是针对沪深300、中证500以及创业板指数在2010/01/01-2016/10/28期间的定投收益回测分析。（这是我两年前做的回测，仅仅是为了说明止盈的重要性）  接下来，我们对这几种定投模式进行简要说明。 第一种，触发60%收益之后进行止盈：此操作是指，按照每周五（每日、每月都可以）进行相对应指数的定额定投，总收益到达60%之后进行及时止盈，卖出（实际操作中建议沪深300获得60%时止盈，中证500获得100%收益是止盈，创业板获得150%收益时止盈，弹性越大可能获得的收益就越高，这里的止盈收益按照各个指数期间最大收益的50%-60%计算），这种方法比较稳妥，称之为左侧止盈，也就是还没有经历大熊市； 第二种，触发60%收益并且跌破120日均线止盈：此操作指按照每周五定投固定金额，在满足总收益已经到达过60%的情况下（保证牛市来了）），在后期跌破120日均线时止盈，保证已经充分享受到牛市的收益，称之为右侧止盈，也就是在取得了最大收益之后，又回撤了一部分； 第三种，普通模式：不进行止盈操作，在经历牛市时有很大的收益，但是熊市时收益下降非常快，因此，收益很少。 从以上数据可以看出，普通定投（不加止盈）收益很低，主要因为定投的前期积累较多时，遇到牛市收益增长会非常快，但是同样遇到股灾收益损失会更快，因此，定投操作的重中之重就是止盈操作，可以看到，如果进行合适的止盈操作，定投的收益是非常可观的。 那么现在还在定投的小伙伴们，一定要坚持住，设定自己的预期收益或者经历过大牛市之后再止盈。 |
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