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投资高手需要牢记的十句话 转载 一、投机象山岳一样古老。 每次读到这句话内心都为之一震。虽然是短短的一句话，却道尽了投机市场的百态。我们仿佛看到在漫长投机长河中挣扎的人们，看到了一百多年来股票市场投机失败后的饮弹自尽者。古往今来，投机游戏的本质不会变，人的本性也不会变，贪婪、恐惧、绝望、狂喜，而结局常常在开始的时候就已经注定。 二、人弃我取，人取我予。 这句话好象来自《史记》，它蕴含了丰富的中国古代私人理财思想，“人弃我取，人取我予”被司马迁列为出奇制胜的重要策略，在证券市场里，我认为应该把“人弃我取，人取我予”作为自己一种最基本思维方式来运用，多用这种方式去思考问题，保持对各种预言的警惕，并努力在别人贪婪的时候谨慎一些，而在别人恐惧的时候大胆一些。 三、买入靠耐心，持有靠信心，卖出靠决心。 这句话来自于一本大众投资手册上看到的，三句话把投资中具体的投资行为的原则讲的简明、彻底、透彻，各位读者回顾自己的投资经历，是不是发现几乎所有的错误都囊括在这三句话里面呢？ 四、只有持股才能赚大钱。 想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不象研究指数、推荐股票那样，几句话就说的明白的，短期内容易提高的，它需要对公司基本面的充分了解与坚定的信念，需要长期的投资经验积累。心理素质的不断提高和采用控制风险的有效方法。 五、企业价值决定股票长期价格。 这句话是价值投资理论的一句简单概括，所谓的消息面，技术面，所谓的主力资金进出、机构交易、资金面的宽裕程度，所有的概念题材炒作，都只是决定了股票的短期价格。而企业内在价值决定了股票的长期波动方向。 六、不要轻易预测市场。 判断股价能到达什么水准，比预测多久才会到达某种水准容易。不管如何精研预测技巧，准确预测短期走势的机率很难超过60％，如果你每次都去尝试，错了就止损退出市场，不仅会损失你的金钱，更会不断损害你的信心，所有最终还是应该从基本面入手寻找一些有长期价格潜力的股票，结合一些技术方法适当控制风险尽量长期持住股票，而对于长期的市场走势给予一个轮廓式的评估即可。 七、股市的下跌如一月份的暴风雪一样是正常现象。 这句话是彼得林奇的《战胜华尔街》里的一句，“其实股市的下跌如一月份的暴风雪一样是正常现象，如果有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。”这句话很形象的说明了股票市场的周期性，人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉，而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶，其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常，只是我们的市场有时它的春天太短，冬天太长。 八、尽量简单。 这句话是美国技术分析专家约翰墨菲的《股价（期货）技术分析预测学》一书中在引言中反复强调的一句话，他的意思是使用技术分析的时候“尽量简单”，理解起来就是，所谓的尽量简单就是掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转。选股要选领涨股等。在实践中也应常常提醒自己，尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也会就变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变的有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，质朴简单的生活蕴涵着乐趣与真正的智慧。 九、不断的减少交易。 这句话是各位读者从无数次错误中无数次损失的金钱中应该能理解的一句话，巴菲特曾讲过“钱在股市里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多‘精力旺盛’的有进取心投资人财富渐渐消失。” 其实不管你的理念怎样，是投机者或投资者，这句话都适用。减少你的错误就先从减少交易开始吧。 十、远离市场，远离人群。 《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票、少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。有一本日本人的小册子讲如何体会孤独的快乐，里面有个观点：孤独是一种特殊的力量，如果你体会到了孤独感并且是快乐的，那么恭喜你，你的心灵是强大的。在股市这个嘈杂的市场里，是最应该自守孤独的地方。知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。 不是什么时候可以买进股票一旦在大盘高估的价位在买进股票，除非你有坚决持有3年以上的耐心，并且能够忍受长时间被套的巨大心理煎熬。散户之通病：熊市里，轻微被套不及时逃离，直到越套越深，最后恐慌性割肉，割在地板上。 买卖股票之前，没有进行理性分析和判断，就像打扑克不看牌，失败是必然的。——彼得林奇 佛陀是有智慧和眼光的，佛陀一定不会在07年7月大盘4、5千点上方买进股票进行所谓的“价值投资、长期投资”。 做股票最要紧的是要根据市场公开的信息、数据，根据常识，自己理性分析、独立判断目前市场所处的位置：牛市或是熊市？牛市或是熊市的第几阶段？最难的是辨别牛熊转换的临界点。只有看清市场所处的阶段，才能按照牛市或熊市的不同策略来进行买卖。 一次牛熊市轮回周期短则3、4年，长则7、8年，平均，5、6年，你永远不必担心买不到价廉物美的股票，你需要担心的是：下一次经济熊底来临之际，你要懂得识别，并且手中有足够的现金，而不是满手的套牢盘。 如果现在这趟车已经挤得满满的（上证PE已经处在合理价位了），这时，你需要耐心的等待下一趟车的来临，也许要等待1年、2年，甚至3年、5年。（2001—2005年，四年熊市） 现在的行情不是买进股票的好时机了，但以前买进的可以继续持有，买进和持有是两个不同的概念。 巴菲特的“七成五”法则 巴菲特一生投资谨慎、稳健，作为股神的他也没办法买在最低点、卖在最高点。但巴菲特只做“七成五”大概率的股票买卖，即收益率和风险比例为3：1，赢面达到75%的时候，巴菲特敢于重仓买进，并一直持有至少两三年，直至高估才会慢慢卖出。 中国近十年股票表明：上证PE23倍以下的平均时间只有四分之一，即符合收益率和风险比例为3：1的投资买点。也就是说，在熊市末期，当上证PE下降到20倍以下时，作为价值投资者就要开始逐渐建仓了，也许一买进还会继续下跌，但你要明白一个道理： 刚买进股票马上就上涨并不一定是对的，如07年8月大盘4、5千点买进； 刚买进股票马上下跌也并不一定是错的，如08年8月大盘2千左右点买进； 一买进股票就期望着明天或下周马上就上涨的，是典型的投机行为。 我们一生投资中只需要做出几次聪明的决策就行，而不是要求自己经常做出聪明的投资决策。1—3年中只需要做出仅有的几次买卖决定，而不是经常进行买卖。在投资领域里不需要“天道酬勤”，如果需要勤奋的话，我想是指勤于学习，勤于阅读、思考，勤于总结经验，而不是勤于天天盯盘，勤于不断地买进卖出。 我最欣赏的是私募李驰的一句话：一种大趋势、大周期的形成是数以年计的，你的一次买卖操作周期也最好以年为计算单位。 正确的理念、方法+时间=投资成功 给我一根足够长的棍子和一个支点，我能撬动整个地球。——阿基米德 在投资领域里，这跟长长的根子指的是时间，支点指的是正确的理念和方法。在任何行业里，要学习一门技艺、本领都需要花费足够长的时间和精力，投资领域也不例外。做股票看起来很容易，门槛很低，一买一卖的，每个投资者一学就懂，但难的是买卖什么股票？什么时候买？什么时候卖？这一买一卖的背后学问可大呢。 投资之人间正道 许多人（以前的我也是如此）喜欢做波段、做差价、做T+0，提高资金的使用率，但往往变成“高买低卖”、不断抬高成本、不断亏损。 散户要在这个市场长期生存下来的两个途径、即投资之人间正道： 1、定投：每年或每个月固定的时间、固定的金额、投资固定的基金或优质股票。 2、在大盘明显低估时买进合适的股票，耐心持有（至少1—2年），直至高估卖出，然后再耐心等待下一次买进良机（至少1—2年）。买卖周期以年为计算单位，买进了就不轻易卖出（市场进入牛市）；卖出了就不轻易买进（市场进入熊市）。 股票投资和世界上做任何生意都一样，必须遵循“低买高卖”的原则。 |
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