风险是什么那?风险的概念:企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用,使企业的实际收益与预计收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。 一般我们用三个指标来判断风险的大小,这三个指标是方差、标准差、标准离差率。在讲解这三个指标前,先来认识另外一个概念期望值,期望值是衡量预期收益的指标,不反映风险。 期望值的含义是用于反映预计收益的平均化,在各种不确定性因素影响下,代表着投资者的合理预期。 期望值 风险衡量 离散程度——资产收益率的各种可能结果与预期收益率(期望值)的偏差,用于衡量风险。 方差 (1)方差 (2)标准离差(标准差或均方差):方差的算术平方根σ 标准离差是绝对数,适用于期望值相同的项目的风险比较,标准离差越大,风险越大(随机变量偏离期望值的幅度越大), (3)标准离差率V=标准离差÷期望值 标准离差率是相对数,适用于期望值不同的项目的风险比较,标准离差率越大,风险越大。 |
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