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流动比率=流动资产/流动负债 （反映企业偿还流动负债的能力） 速动比率=速动资产/流动负债=（货币资金+交易性金融资产+应收款项）/流动负债=(流动资产-存货等)/流动负债 （撇开了变现能力较差的存货，进一步反映企业偿还流动负债的能力） 即付（现金）比率=(现金+现金等价物)/流动负债 （反映企业直接偿付能力） 现金流量比率= 经营活动现金净流量/流动负债 （从动态角度反映本期经营活动产生的现金流量净额足以偿付流动负债的能力） 到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/(本期到期债务+现金利息支出) （衡量本年度内到期的债务本金及相关的利息支出可由经营活动所产生的现金来偿付的程度） 资产负债率=负债总额/资产总额 （反映资产总额中有多大比例是通过举债而得到的，也被称为财务杠杆） 股东权益比率=股东权益总额/资产总额 （反映资产总额中有多大比例是所有者投入的） 权益乘数=资产总额/股东权益总额 （资产总额是股东权益总额的多少倍） 产权比率=负债总额/股东权益总额 （反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系） 有形净值债务率=负债总额/（股东权益总额-无形资产净值） （保守的认为无形资产不宜用来偿还债务，更为保守地反映了在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度） 偿债保障比率=负债总额/经营活动产生的现金流量净额 （反映了用企业经营活动产生的现金流量净额偿还全部债务所需的时间，也被称为债务偿还期） 利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用 （反映了企业的经营所得支付债务利息的能力） 现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出 （反映了企业一定时期经营活动所取得的现金是现金利息支出的多少倍，表明了企业用经营活动所取得的现金偿付债务利息的能力） 应收账款周转率= 赊销收入净额/应收账款平均余额 （应收账款在一个会计年度内的周转次数，分析应收账款的变现速度和管理效率） 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 赊销收入净额=销售收入净额-现销收入 销售收入净额=销售收入-销售退回-销售折扣 营业收入=销售收入 应收账款平均收账期=360/应收账款周转率=应收账款平均余额×360/赊销收入净额 （应收账款周转一次所需的天数） 存货周转率=销售成本/存货平均余额 （一定时期内且存货周转的次数，反映存货的变现速度，衡量销售能力及存货是否过量） 平均存货=(初期存货余额+期末存货余额)/2 存货周转天数=360/存货周转率=平均存货余额×360/销售成本 （存货周转一次所需要的时间） 流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额 （流动资产周转的次数，反映了流动资产周转的速度和利用效率） 流动资产平均余额=(流动资产期初余额+流动资产期末余额)/2 固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 （分析企业对厂房、设备等固定资产的利用效率） 固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)/2 总资产周转率=销售收入/资产平均总额 （分析全部资产的使用效率） 资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2 资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额 （评价企业利用全部经济资源获取收益的能力） 资产利润率=利润总额/资产平均总额 （评价企业的资产盈利能力，反映了企业管理者的资产配置能力） 资产净利率=净利润/资产平均总额 （评价企业对股权投资的回报能力） 股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额 （反映了企业股东获取投资报酬的高低） 股东权益平均总额=（期初股东权益总额+期末股东权益总额）/2 股东权益报酬率=资产净利率×平均权益乘数 （两种途径：一是通过增收节支，提高资产利用效率；二是增大权益乘数，即提高财务杠杆） 销售毛利率=销售毛利/营业收入净额=（营业收入净额-营业成本）/ 营业收入净额 （毛利率，反映了营业成本与营业收入的比例关系，毛利率越大，说明在营业收入净额中营业成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强） 销售毛利=营业收入净额-营业成本 销售净利率=净利润/营业收入净额 （通过销售赚取利润的能力） 资产净利率=总资产周转率×销售净利率 （两个方面：一方面加强资产管理，提高资产利用率；另一方面加强营销管理，增加销售收入，节约成本费用，提高利润水平） 成本费用净利率=净利润/成本费用总额 （成本费用是企业为了取得利润而付出的代价，主要包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和所得税费用等。成本费用净利率越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的盈利能力越强） 每股利润=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数 （反应公司盈利能力的大小） 每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数 （越高说明公司越有能力支付现金股利） 加权平均发行在外的普通股股数=Σ（发行在外普通股股数×发行在外月份数）/12 （年度内普通股的股数发生了变化，则发行在外的普通股平均股数应当使用按月计算的加权平均发行在外的普通股股数） 每股股利=（现金股利总额-优先股股利）/发行在外的普通股股数 （取决于公司盈利能力的强弱、股利政策和现金是否充裕） 股利支付率=每股股利/每股利润 （表明股份公司的净收益中有多少用于现金股利的分派） 收益留存率=（每股利润-每股股利）/每股利润=（净利润-现金股利额）/净利润 （反映了企业净利润留存的百分比） 股利支付率+收益留存率=1 每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数 （也成每股账面价值） 市盈率=每股市价/每股利润 （市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好） 市净率=每股市价/每股净资产 （反映了公司股东权益的市场价值与账面价值之间的关系） 销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额 （反映了企业营业收入的变化情况，是评价企业成长性和市场竞争力的重要指标） 资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 （反映了企业本年度资产规模的增长情况，从企业资产规模扩张方面来衡量企业的发展能力） 股权资本增长率=本年股东权益增长额/年初股东权益总额 （反映了企业当年股东权益的变化水平，体现了企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要财务指标） 可持续增长率=净利润×收益留存率/年初股东权益总额=股东权益报酬率×收益留存率=股东权益报酬率×（1-股利支付率） （在企业不依靠外部投资，股东权益增长额仅来源于企业的留存利润，这种情况下的股权资本增长率被称为可持续增长率） 利润增长率=本年利润总额增长额/上年利润总额 （反映了企业盈利能力的变化） 净利润增长率=净利润增长额/上年利润总额 |
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