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244-122=122 对于投友来说，上面数字应该心领神会。 那就是，2019年全年交易日已过半，该复盘了。 今天，小编帮您过过筛子，看看上半年的哪些“牛”股值得玩味。 先说好，可不是荐股，切忌拿了票就走，重要的是背后的逻辑，值得研究。 寻找“牛”股 小编取年初到7月2日的数据，是这样过筛子的：
好了，这么一筛，3000多只股票，剩下77只，它们可谓的“牛”股，我们就称之为强势创新高股。先上表，让大家心中有数。 年内强势创新高一览表 小编一一翻看了上述77只股票的上半年股价走势图，还真是佩服呢。 没有太多绚烂的涨停，算是一步一个台阶的走到今天，这或许就是值得我们玩味的地方吧。 “这77只强势创新高个股中，2019年至今42股从未涨停、17股有且仅有1次涨停，而涨停数量未超过3个的更是达73只，占比95%。” “牛”股有基因吗？ 我们先看看强势创新高股的行业分布。 好像不算太意外，来自日常消费、医疗保健、信息技术这3个一级行业的个股占比达65%，可谓是牛股集中营。 其次，回答小编好奇的一个问题：是便宜的股容易涨，还是贵的？（这里说的便宜和贵，就是股票价格。） 为此，小编取上述破新高个股年初的价格同业排名百分比和市值同业排名百分比，画了一个散点图。同行业排名百分比，即超越了同业百分之多少的公司。 结果还真是扎堆啊。 数据显示，这些强势创新高的“牛”股标价并不低，且大多是行业中的大块头。绝大部分个股，年初的股价和市值均超越了同行业70%多的公司。 注：行业数据计算时，不含2019年后上市新股。 这些强势创新高股具备哪些基因，支撑着他们的股价在创新高之后仍保持强势？ 小编将时间拉回到年初，分析这些个股在当时是否有特别的“共性”。以下是小编找到的有意思的点，供大家参考。 业绩 对于投资者来说，投资一家公司即成为其股东，公司的经营情况将决定其价值，业绩向好的公司，理论上其助力股价上涨的动力也更强。 那强势创新高的公司基本面业绩如何呢？我们不妨从净利润及净资产回报率（ROE）角度进行分析，供大家参考。 ❶ 净利润 从利润额来看，强势创新高个股近三年发生亏损的占比极低。 其中，2016年、2018年所有强势创新高个股均未发生亏损，2017年也有且仅有沃森生物1只。这一比例，大幅高于市场平均水平。 从净利润增速均值来看，强势创新高股近三年的表现较为平稳，尤其是在去年上市公司业绩整体大幅负增长的背景下，它们仍不降反升，体现了较强的盈利能力。 ❷ 净资产收益率净资产回报率，即ROE，是衡量公司盈利能力的重要衡量指标。 从近三年的数据来看，强势创新高股的平均ROE均在17%以上，数倍于全市场水平，且这一优势处于逐年拉大的趋势。 估值对于投资者来说，基本面业绩决定了这家公司值不值得投，是实际价值高低的体现；而估值水平则决定了这家公司当下贵不贵、要不要投，是择时的体现。 即使是一家有优良业绩支撑的公司，如果在估值高位买入，短期也有可能面临股价下跌带来亏损的风险。 今天，我们选取了大家常用的市盈率指标进行估值分析。 站在2019年初，在剔除过市盈率为负值的个股后，我们发现除医疗保健行业外，其他行业的强势创新高股的平均市盈率均低于行业均值，体现出了一定的估值优势。 注：全市市场数据计算时，不含2019年后上市新股。 对于那些年初估值也并不便宜的强势创新高股，我们相信一定是有更有力的理由在支撑着它们的股价，大家可根据个股实际情况做具体分析。 机构持股 正常来说，机构作为专业的投资者， 其在研究能力、资金实力上都远远高出普通投资者。 因此，很多人也将机构当做了价值发现者、价格的重要影响者，将其持股高低作为个股投资价值高低的重要参考。 通过分析基金、券商、保险、银行、外资等机构投资者的持仓数据发现，整体来看，除金融业外，其他强势创新高个股的机构持仓水平均高于行业平均水平。 注：行业数据计算时，不含2019年后上市新股。 交易活跃度 个股的交易活跃度在一定程度上反应了其市场热度，热度越高，受资金关注的概率越大，股票潜在购买力也越强。 我们常用的交易活跃度指标为换手率，即股票转手买票的频率。 通过数据数据统计发现，2019年至今，除房地产和金融业外，其他行业的强势创新高个股的平均日均换手率均低于行业均值。 由此看来，强势创新高股的股东相对来说更加“惜售”，持股周期也相对更长。 注：行业数据计算时，不含2019年后上市新股及全年停牌个股。 综上，我们可以看到，这些强势新高股的基因的确有其特别之处。小编抛转引玉，如果大家有更多发现，欢迎留言区分享。 写在最后 每次股价破新高，都是对投资者的心理“大考”，也是最容易出现分歧的时候。有人跟风入场，有人解套上岸，有人可能越涨反而越慌...... 不管怎样，小编都希望投友们都能有自己独立的判断、理性做出选择。破新高股是“妖”还是“神”，说到底还是需要你看透背后支撑股价上行的逻辑才行。 从这个角度来看，深入基本面研究公司价值，是门必修课。 注：文中数据均来自Wind，数据截至2019年7月2日。 |
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