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银行、证券和保险业，都设计发布了很多产品，例如，银行的理财产品和代售基金、证券公司的股票营销、保险公司的各类保险产品。这些金融产品有的是从国外借鉴和引入的，有的是自主开发的。随着金融业的发展壮大，普惠理念已经融入到金融产品里，让大家有了更多的投资选择和保障，也带来了更好的收益水平，当然也促成金融业自身更好更快更科学地发展。 一、投资人的风险偏好，使金融产品的设计要尊重经济伦理和市场规律。 利益驱动和保障需求，使得产品的设计要兼顾收益与道德标准。以银行发售的理财产品为例，收益率与兑付风险不完全成正比关系，有的收益率高而风险低，有的收益率中低而提示高风险。2019年开始，理财产品不再保证刚性兑付，在投资者的风险判断水平高低不一和产品营收、抗风险等信息不充分的情况下，投资者如何判断选择？市场逻辑和经济伦理对投融双方都应该有约束力。在市场几乎已经实现充分竞争的的格局下，制度与法律的规范和纠偏能力正在发挥作用。 二、投资者的风险偏好，在收益与风险之间抉择，投资者更加关注风险，即选择风险偏低的产品。 当然也有一些投资者选择高风险高收益的产品。作出这个抉择是有资产量制约的，因为资产规模决定了投资者的风险承受能力。对于资产达到了一定的数量规模，可以出让部分资产投资高风险产品。我国正在实现小康社会，大多数个人投资者的资产规模刚刚跨入“投资门槛”，加之消费的刚性增长，闲散资金不十分充裕。实体企业，税费、生产性及非生产性支出的负担偏重，净利润率偏低，中国企业的成本利润率虽然在全球排名是中等偏上，不算太高，但是在国内的社会经济环境里仍然有压力，因此，我国的实体企业投资能力增长还有空间，总体风险偏好是中低风险。大型投资仍然以政府和国有企业为主。对于ppp项目汇集民间资本，集中民间力量办的大项目，是低风险，投资收益较高且有较好的保证。 三、由于交易工具的现代化和高新科技的普遍运用，投融资的期限，对于划分货币市场产品和资本市场产品的关联度在降低，金融产品的收益率已不完全与投资时长挂钩。市场在融合发展。 四、投资者对金融产品的收益与风险分析能力，随着金融素质的普遍提高和风险意识的加强而增加。移动支付、货币资产运用被广泛参与，先进的经济金融理念更新的快，接受运用的更快。完善的金融基础设施建设，为金融产品的市场拓展发挥了创造性的作用。  |
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