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《穷查理宝典》这本书，讲的是查理芒格的智慧，这也是市面上关于他比较全的一本书。这本书非常值得大家作为一本床头书，放在床头柜上，睡前或是睡不着，拿起来翻一翻看一看。 《穷查理宝典》这本书也是我藏书里面最厚最精装的一本书，查理芒格的智慧不仅体现在他对于投资价值理念上，还体现在他的很多格言里。 书可以从三部份去解读： 第一部分，查理芒格的个人传记，他的成长历程，从中提炼出一些智慧。第二部分，查理芒格的投资思想。第三部分，查理芒格给年轻人的建议。
第一部分是关于查理芒格的成长历程。第一，查理芒格是一个典型的白手起家的富翁，现在查理芒格应该是95岁左右，他的财富换算成人民币过百亿，几十亿美元吧。查理芒格不是做了一家大企业然后成为富翁的，他是典型的三级跳。 查理芒格是律师，他的教育背景比较好，虽然前面又从军，变换过很多大学，但是后来他是在哈佛大学学的法律专业，后来毕业就从事律师很多年，这是他的一级跳。 他最开始是律师，后来又跟一些律师朋友一块创办了律师事务所，这是他的第一桶金。 后来，他通过律师事务所认识了一些客户或者朋友，由此参与到一些商业项目当中，最主要的是房地产项目。上世纪60年代，他和另外一个朋友合作，在一些城市做房地产项目，大概做了几年了时间，可以说赚到了比较大额的第二桶金。 同时在他做律师事务所期间，有很多朋友是做企业上市等业务，他也参与了企业的股权的投资或交换，这给他带来了很大的价值，这是他的二级跳。 他的三级跳就是后来发现了整个资本市场的机会，股票的机会，然后成立自己的投资公司，参与股票市场的投资。 后来又接触到了巴菲特，一块把他的投资公司折算成伯克希尔哈撒韦这家公司的股权。由此芒格就成了巴非特的合伙人，两个人一起做这家巨型的投资公司，所以奠定了今天这个超级大型公司伯克希尔哈撒韦的基础。 我们纵观查理芒格他的成长历程，从专业的律师，开律师事务所，到做房地产生意，更多股权投资的生意，最后和巴非特合作成为全球最顶级的投资公司的合伙人。他的这种三级跳，大家可以看到，是纯知识换来财富，没有任何的巧取豪夺，没有任何的不道德或者是违法的行为，纯粹可以说是用知识去换取财富。 为什么说年轻人可以把查理芒格作为偶像呢？就是因为他是典型的用知识换财富的成长历程，非常值得大家推崇。
第二，他的成长历程中，还有一点是非常重要的，就是他的人生有榜样。他的榜样是谁呢，是富兰克林。富兰克林是一个很成功的人，并且他在很多领域都很成功。在出版、政界、慈善等等很多方面都非常成功，他就写了自传《富兰克林传》，大家也可以去看看。 查理芒格就把富兰克林作为榜样，富兰克林身上的自律、好奇心、精力旺盛、做事认真等性格特点，就慢慢慢慢转化到了查理芒格身上，对芒格的影响非常之大，可以说对他影响一生。 第三，查理芒格有一个理论非常好，芒格说，关键是把手头的事情做好，把已经拥有的客户照顾好，其他的自然会来找你。 很多年轻人比较朝三暮四，或者说是频繁变化。今天觉得这个行业好，明天觉得那个行业好，今天觉得这个赚钱，明天觉得那个赚钱。你看查理就没有，他觉得我既然是做律师，我就把手头的事情做好，把手头的客户服务好，自然其他就会来找你。 前面讲的三级跳中，查理芒果就很好的践行了这一个理论。 第一级跳，合作的做房地产的客户，都是他律师事务所的客户，后来他做的投资也是一样，他最开始成立的投资公司也是他律师事务所的客户。后来他回家乡参加活动认识巴菲特之后，巴菲特公司也是他的客户，巴非特公司一些律师事务也是交给他们处理的。所以说，做好手头的事情是第一位，照顾好你已经有的客户是最重要的，只有把这个做好了才会有更多，才会有其他。 不怕起点低，怕的是你朝三暮四，频繁变化。查理芒格给了大家一个很好的启示：不管你做的是什么，先把手边的事情做好，把现有的客户照顾好，其他的都会到来。
第二部分，查理芒格关于投资的一些理念，因为他是巴非特的合伙人，所以他的投资理念跟巴非特的价值投资的理念几乎一样。第一，芒格投资公司的时候，有一套他自己的思维模型，用他的话叫做多元思维模型。什么叫多元思维模型呢？因为芒格的知识面非常广泛，经济的、政治的、历史的，他什么都涉猎。 所以他归纳了一百个左右的认知模型体系，比如说物理的、化学的，挑了一百多个。判断一个事物是否值得投资，他会用一百多个他自己的评价角度，去衡量公司或者投资的项目值不值得投资。 他的方法真的是不可复制，这建立在他非常强大的思维模型的基础上。他涉猎太广泛了，这些都成为了他的分析工具和方法，历史学的、心理学的、生理学的、数学的、工程学的、生物学的、物理学的、化学的、统计学的、经济学的等等，可以说他的评价系统是一个生态系统，别人怎么有这么强大的认知体系，对吧。 他的阅读量和知识量不是一般人所能比拟的，他的多元思维模型并不可复制，但是可学习，他告诉我们行得通。 价值投资的核心。第一个就是能力圈，他认为公司分为可以投资的，不能投资的和太难理解的。 首先你拿到任何一个项目，你都要做一个选择范围划分，可以投资的就能投资，不能投资的根本就不要碰，太难理解的那根本就远离。所以这就引出一个词叫能力圈，每个人做投资判断都是有自己的能力圈。 有的人擅长这个，有的人擅长那个，芒格就说得很清楚，他只选择容易理解的项目。不会选择比如说制药，比如说高科技的行业，他就归为太难理解的，因为他理解不了，他只选择那种容易理解的，跟大众的生活息息相关的这种，这就叫能力圈。这个概念是价值投资里面最基本的概念，你只要看过任何价值投资的书和巴菲特的书，你都能理解能力圈，且每个人的能力圈不一样。 其次，选择能力圈以后看护城河。你看这个公司有没有一定的竞争优势，它有没有本事把它的护城河搞得更宽，保持别人超越不了它。每个公司都有它自己的护城河，如果没有护城河，那这个公司可能两三年就不在了。所以能力圈选完后就选护城河，看看能力圈里的公司，哪些有护城河，哪些没有护城河，哪些护城河是长期的，哪些是短期的，哪些护城河每年在扩大，哪些在减少，我们选择那种护城河宽的、长的，存在时间久的，这就是它的非常重要的第二个标的。
第三，就是通过相关的一些指标，比如说财务的指标，管理的指标，以怀疑的态度去评判这些公司。万一客户不再购买了呢，政府不再采购了呢，万一政策发生变化了呢，万一竞争对手更强大了呢，反向倒推这些公司有可能出现哪些困难。 同时还用产品的、市场的、商标的、雇员等各角度评判这家公司的管理能力，人员的能力，管理层是否能干可靠，是否为股东考虑，薪资太高还是太低等等，这些都会考虑。 当你选好能力圈，选好护城河，评判完所有的指标之后，觉得这个是好公司，还要看它是否便宜，是否是合适的介入时机。安全边际就是价格，你买的贵的还是便宜。 整个流程，从能力圈到护城河，到各种管理财务的细节，最后到安全边际。这就是我们价值投资选择公司的非常重要的流程和标准。 这给巴菲特很大的启发，最重要的就是，过去巴菲特只买便宜的公司。可能这个公司很普通，但是它便宜。那查理芒格就让巴菲特认识到，股价公道的伟大企业比股价超低的普通企业要好。这一点巴菲特没有认识到。 一个公司的股价可能并不便宜，但是它合理，它公道，而这个公司是个伟大的企业，那它要比股价超低的普通企业要好。这一点对巴菲特的触动是最大的。 还有一个非常重要的就是芒格投资，他放弃所有的平庸的机会，他会花更多的时间去选择、去判断、去等待，但是一旦出现了极其优秀的机会，他就会重仓持有，赌注下得非常大。按芒格的话说，所有平庸的机会他都放弃，他只等待那个让他伟大的机会。 还有一个就是，芒格投资企业的时候，他有自己的一个检查清单。 他会通过风险的角度，独立的角度，分析的角度等等，一条一条地审核他所选择的这个企业是否符合他的标准，最后审核出来符合标准的企业，还要耐心地等待购买它的时机，最后才会出手。所以芒格和巴菲特这一辈子投资，很多时候都是耐心的等待，等到了好机会才会出手，一般都不会出手。
第三部分，芒格给大家的生活，特别是给年轻人的生活，有很多的启发，他给年轻人很多好的建议。巴菲特股东大会上，现在已经90多岁高龄，这两位每年都回答大家很多的问题。 很多人都会问到关于幸福，关于富裕等的问题。 比如说很多人都会问到，如何获得幸福和成功？ 芒格就说，如果你在生活中唯一的成功就是通过买股票发财，那这是一种非常失败的生活。我们很多的股民掉进去了，每天盯着盘看，盯着股价的波动，给生活带来了无穷的焦虑。这种情绪的波动，其实没有一点好，最后还赚不到钱。 芒格就说，如果这是你的唯一的目标，那这是完全是一种失败。生活不仅仅是精明地积累财富，生活和生意上的大多数成功来自于你知道应该规避哪些事情，就是你应该不去做哪些事情，比如说避免染上艾滋病，避免在火车道抢道，避免吸毒，赌博等等非常不好的习惯，避免过早地死亡，避免遇到糟糕的婚姻等等。 如果把这些糟糕和不好的事情屏蔽掉，你就会越来越幸福和成功。 芒格有一句经典名言：“如果我知道我会死在哪儿，那我这辈子都不会去那儿。” 他的思维就是把所有不好的都屏蔽掉，然后只接触好的，我觉得很有意思，这种观点很有特点。 还有一个，芒格建议，怎么能变得更幸福？ 满足于你已经拥有的而不要贪婪。 对于很多人来说容易嫉妒，自己其实已经挺富有了，而别人的财富增长比你快，在投资高风险的股票上赚了更多的钱，很多人就会嫉妒。我为什么不赚更多呢？芒格就说，千万不要嫉妒，关注别人赚钱比你更快的想法是一种致命的罪行。 芒格说是一种罪行，嫉妒真的是一种愚蠢的罪行，因为它是仅有的一种你不可能得到任何乐趣的罪行，它只会让你痛苦不堪，不会给你带来任何的乐趣，你为什么要嫉妒呢，放弃嫉妒。 很多年轻人问了如何致富？ 怎么才能追随他的足迹变得更富有呢？ 芒格的回答折服了现场所有的人。许多年轻的生意人都会问这个问题，怎么才能变得跟你们一样呢？ 芒格的建议是，每天起床的时候争取变得比你从前更聪明一点，认真出色地完成你的任务，慢慢的你会有所进步。这种进步不一定很快，但你这样能够为快速进步打好基础。每天慢慢地向前挪移一点，到最后如果你足够长寿，大多数人得到了他们应得的东西。 芒格还给年轻人一个非常非常重要的建议，如何找到好的配偶？ 芒格说到找到好配偶最佳的方法是什么呢？唯一的最佳方法就是你首先必须值得拥有好配偶。就是提升你自己，你才能配得上好配偶。 最后芒格说了阅读的重要性：“我这辈子遇到的聪明人，来自各行各业的聪明人，没有不每天阅读的，一个都没有，巴非特读书之多，我读书之多可能会让你感到吃惊。我的孩子经常笑话我，他们觉得我是一本长了两条腿的书。”
没有大量的阅读，没有知识的积累怎么可能成就伟业呢？ 芒格还有其他建议，比如说减少物质的需求，不要奢靡浪费，该节俭节俭，有空的时候多做公益和慈善，避免欠债。芒格明确说了。你一旦走进负债的怪圈，你就很难走出来，千万不要欠借信用卡的钱。 这些都是芒格给我们非常好的建议。 关于作者 陌上花，两个孩子的宝妈，资深财务主管，早起践行者，终身学习者，践行派365日更营学员，21天写作计划陪伴营学员，行万里路+听万本书践行者，新浪微博头条文章认证作者，《精力管理手册》读书会优秀学员。对时间管理与目标管理比较有经验，欢迎大家随时撩我，一起探讨个人成长精进。 |
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