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我这几天持续跟踪的医疗器械板块，今天又涨了！这应该是节后最强势的板块之一了，服了…… 一、南微医学今天盘中再创新高，领涨科创板，同时领涨医疗器械板块。节后，医药器械板块持续拉升，跑赢沪深300。 二、新股申购——赛诺医疗 （一）赛诺医疗是科创板心脑血管相关的医疗器械公司，主打产品是药物洗脱支架和颅内球囊导管。 10月18日，赛诺将进行网上和网下申购，确定发行价为6.99元/股，按2018年度扣非前净利润计算，对应发行后总股本口径，市盈率为32.13倍。 三、科创板过会第70家——硕世生物 10月17日，硕世生物过会。 硕世生物是国内领先的体外诊断产品提供商，专注于体外诊断试剂、配套检测仪器等体外诊断产品的研发、生产和销售，并拓展到体外检测服务领域，实现“仪器+试剂+服务”的一体化经营模式。 四、IVD（体外诊断）企业频繁出现 在科创板连续受理的企业中，频繁出现了“IVD（体外诊断）”相关企业，而且都是在研发、创新上具有优势和特色的高新技术企业。 比如：已经在科创板上市的热景生物，就是从事研发、生产和销售体外诊断试剂及仪器的生物高新技术企业。 而热景生物是在9月30日在科创板开始交易的，在这么短的时间内，硕世生物又过会，这意味着什么呢？ 2019年，将会陆续有10家以上IVD企业在科创板上市，这足以显示IVD这个细分领域是被市场广泛认可的。 昨天的文章里，我说了，科创板既增加了流动性，抬高了标的物价格，也是方向的指引。 所以，这也是我近期一再强调的观点：医疗器械板块持续拉升，不是偶然的。 在方向的指引下，在科创板和主板的互动中，主板的医疗器械个股或会持续强势，成为2019年的大热点之一，会呈现出前所未有的奇观。 五、体外诊断概念股大涨 节后，体外诊断的龙头之一——凯普生物，涨幅逾25%，居整个板块个股涨幅前列，艾德生物、基蛋生物涨逾13%，透景生命涨12%。 （这些都是2017年上市的股票，太早之前上市的鉴于篇幅有限，这里暂时不涉及。） 我在昨天的文章里说，云锋基金规划了四大投资方向：制药、器械、IVD（体外诊断、试剂以及药品）、医疗服务。 那么今天，我就梳理一下体外检测这个细分领域的龙头股。 六、行业状况：千亿蓝海市场 体外诊断是医疗器械最大的子领域，在我国人口老龄化、慢性病高发的背景下有着巨大的需求潜力。 目前我国人均体外诊断消费仅3 美元，相较发达国家30 美元还有巨大的提升空间。 我国体外诊断2018年行业规模488亿元，行业将保持15%左右的持续快速增长，千亿市场可期。 目前体外诊断仍以海外巨头为主，尤其是高端市场基本被海外巨头垄断。 在鼓励进口替代、医保控费、分级诊断等政策支持下，国内体外诊断企业有望迎来行业快速发展和进口替代的双重红利。 七、各分支龙头股 体外诊断行业，技术为王，细分领域有：高端免疫、分子诊断和POCT 三大方向。 （一）高端免疫：进口替代正进行。 70%的免疫市场已经采用化学发光技术，而化学发光市场基本被罗氏、雅培、贝克曼、西门子等垄断，国内企业仅占据10%左右，整体进口替代的空间非常大。 此领域的上市公司有： 1、安图生物：免疫诊断龙头，公司通过收购已经完成了生化、免疫、微生物的“大检验”平台布局。 公司推出的微生物质谱仪打破了海外的垄断，在政策支持和性价比优势下有望快速增长。19年上半年微生物检测（不包含质谱）实现收入 9000万元以上，同比增长20%。 2、迈瑞医疗：拥有行业、龙头、公司的三重溢价，也是核心资产，这里就不赘述了。 3、透景生命：在化学发光的基础上，进一步增添了多指标联检的优势，在高端三级医院客户已经开始应用，高端免疫市场的进口替代正在进行。 （二）分子诊断：IVD增速最快的子行业 1、艾德生物：2017 年7月在创业板上市，是我国首家专业化的肿瘤精准医疗分子诊断试剂研发生产企业。 公司具有自主知识产权的核酸分子检测技术（ADx-ARMS），是目前国际上肿瘤精准医疗分子诊断领域领先的技术之一。 在肿瘤相关基因突变检测方面具有敏感、特异、简便、快捷的优点，适合于各种检测样本，并可用于多重基因检测，达到行业公认的国际先进水平。 2、凯普生物：HPV检测的国产龙头，目前公司HPV检测业务市占率近 1/3。 凭借先发优势、产品检测范围优势与公司强大的推广能力，未来HPV检测业务在“两癌筛查”与医院临床检测上提升空间大，测算未来3年CAGR超15%-20%。 （三）POCT 目前POCT高端市场被海外垄断，分级诊断政策会推动定位中低端的高性价比国产品牌龙头迎来发展良机。从应用领域来看，血糖、心血管类市场增速最快。 1、万孚生物： 2015年上市，受益于POCT试剂类产品高速增长，POCT龙头地位继续强化。 近年已形成了血气血凝，干化学，免疫层析，荧光定量，化学发光，分子诊断技术平台和产品的全覆盖。 百余种产品应用于各级医院、社区门诊、卫生院、OTC药房以及疾病控制中心、公安、军队等特殊渠道。 2、基蛋生物 2017 年7月上市，国产心血管类POCT龙头，核心产品为自主研发的POCT体外诊断试剂及配套仪器，2017年推出了自有的全自动化学发光测定仪MAGICL6800，向大体外检测拓展。 $凯普生物(SZ300639)$ $艾德生物(SZ300685)$ $万孚生物(SZ300482)$ @今日话题 @雪球达人秀 |
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