财务人员：请密切关注现金流

“如何做好一家企业”或许是比较复杂的大课题，但对于“取得盈利的最大挑战”这个问题，答案则无一例外与现金流管理息息相关。市场中更是有“营业额是面子问题，净利润是理智问题，现金流则是生存问题”的说法。

在这个相互依存，相互关联的世界中，亚洲企业普遍面临运营资金管理和增加现金流的挑战。几乎每一个传统产业都在交易流程中存在严重的上下游账期不对等的现象，导致许多企业长期存在贷款需求，从供应链金融的角度来看，这个问题阻碍了交易流程的顺利进行，制约了企业进一步发展。

企业界有种调侃的说法：“不赊销是等死，赊销是找死。”的确，对于企业来说，赊销是件很无奈很心酸的事，国内众多企业都深受其苦，深感其痛。

但随着市场竞争的不断发展，各个企业的生存压力也越来越大，为了获取市场的立锥之地，攀结更多客户，企业都不得不“先市场后利润”、“先给货后收钱”，由此形成了三角债，四角债。随着应收账款的“雪球”越滚越大，赊销已经犹如一具无形的枷锁，久拖不决，渐渐地，企业被拉进泥淖而不能自拔，窒息而死。

发掘企业运营的“被困资金”并将其释放，提高周期效率，降低融资成本，至关重要，也是供应链融资要解决的关键问题。应收账款是企业因销售产品、材料、提供劳务等经济活动而应向购货方、接收劳务的单位或个人收取的款项。形成应收账款的直接原因是赊销。因为应收账款直接与企业的现金流量相关，会影响到企业的偿债能力和持续经营的进行，同时应收账款作为企业的资产，有坏账成本、机会成本和管理成本等.

在创新渠道、创新模式、数据化渠道成为供应链金融新常态的当下，供应链金融未来还将提供更多新价值。企业可利用银行提供的创新性金融产品不断提升资金管理水平、优化资金周转周期、加强与供应商的战略合作、降低供应链的整体运作成本。

据了解，为了提高营运资金并降低借贷费用，企业财务人员往往延长支付供应商货款的时间。虽然这种方法表面上看起来有吸引力，实则会更深层地损害与供应商的关系，从而进一步增加供应链的风险。规模较小的供应商在遇到强势买家时，往往会被要求延长回款周期，为了不使企业面临营运资金短缺的风险，企业往往不得不以相对较高的利率向银行借款应急。

一家大型电子公司通过供应链融资产品与服务与他们的供应商达成了双赢的合作模式。该电子公司合作方多为世界500强大客户，在支付时限的设定上较为强势，成为现金管理的挑战。“因为大客户相对而言会比较强势，合同签署的付款周期往往较长。而我们给供应商的钱通常要在60至90天的周期内结清，因此如何提高营运资金周转率是个关键。”客户表示。 “ 达成合作后，供应商送货给我们之后不用再等60天或 90天的周期，只需7至10

天就能收到钱，虽然产生一部分利息，但保证了资金的有序周转。”客户认为，对企业资金链而言，做好现金流和资金周转周期管理至关重要。 虽然公司资金充足不会受到资金链的时间线不对称的影响，但是他们希望通过供应链融资产品和服务帮助他们的供应商伙伴更快的获得资金，从而提高整个供应链的效率。