24.KDJ指标的9个分析原则

随机指标实战分析的核心原则：通过掌握随机指标九大分析原理，实现更加精确的研判与预测行情变化。

一、超买超卖分析

1. 当K值在80以上，D值在75以上，J值在100以上时，是典型的超买标准。

2. 当K值在20以下，D值在25以下，J值在0以下时，是典型的超卖标准。

二、交叉的分析

1. 当K值由小于D值变成大于D值，即K线由下向上突破D值时形成的交叉为黄金交叉，是买入信号，如果黄金交叉在25以下发生时较准确可靠。

2. 当K值由大于D值变成小于D值，即K线由上向下跌破D线时形成的交叉为死亡交叉，是卖出信号，且死亡交叉在75以上发生时较准确可靠。

3. K、D线在50左右发生黄金交叉且股市走势长时间处于盘局时，交叉信号的可行性较低，不过，在主升浪行情的回档中，K、D线在50左右发生黄金交叉应是有效的。

三、双交叉的分析

1. K、D线在高位两次形成死亡交叉，且顶背离也与之同时出现时，预示后市要暴跌。

2. K、D线在低位两次或多次形成黄金交叉，且底背离也与之同时出现，预示后市要暴涨急升。

四、指标背离分析

1. 当指数创新高，而K、D值不配合创新高，即指数走势一峰比峰高而K、D线却一峰比一峰低，为顶背高，是出货信号。

2. 当指数创新低而K、D值不配合创新低，即指数走势一底比一底低而K、D线却一底比一底高，为底背离，一般是进货信号。

    值得注意的是顶背离信号比底背离信号可靠性更高更准确。

   五、钝化现象分析

在极强势的多头或空头市场中，K、D值易在高位或低位形成钝化现象，即指数再上涨或下跌而K、D值的变化均不大，这是大势走向极强或极弱的表现，而出现超买再超买或超卖再超卖。遇此情况，必须结合移动平均线、RSI、MACD等综合研判。

六、斜率变化分析

1. K、D线上行或下行斜率的陡直或平缓，往往预示上涨或下跌力度的强弱。

2. K、D线发生倾斜度趋于平缓时是一种信号，往往预示行情可能有变，投资者应提防随时发生反转。如果K、D线已经发生反转，则行情往往会随之产生变化。

值得注意的是：K、D线斜率的变化与转折，会首先从J线上表现出来。

七、K线指标分析

随机指标的K线需要和趋势线结合分析。趋势线就是指随机指标K线的两个以上高点或两个以上低点的连线，趋势线分为支撑线与阻力线。

1. 支撑线就是K线的两个低点连线，当第三个低点不能跌破时就是进货信号。

2. 阻力线就是K线的两个高点的连线，当第三个高点不能向上突破时就是出货信号。

随机指标K线的趋势线分析可用作辅助分析，以9日随机指标较实用。

八、D线指标分析

D线所处位置具有非常重要的研判价值，多数具有决定性的信号则出现在D值大于80或在20左右甚至更低时，而中位区域即40—60间的信号通常意义不大。

九、J线指标分析

1. J线的作用

   J线反映的是K、D值之间的乖离程度，其作用就是领先找到头部或底部。

（1）当J值大于100特别是大于110以上时，指数在创新高后一般都会回档调整或反转下跌或至少收上影线较长的K线。

（2）当J值小于0特别是小于-10左右时，指数在创新低之后一般会反弹或反转或至少收下影线较长的K线。

2. J线作用力的大小与计算周期有关

例如：6日随机指标的J值大于100或小于0预示短期的超买或超卖，而24日随机指标的J值大于100或小于0则预示中期甚至长期顶部或底部的到来。在波动较大的行情中J指标特别适用。