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在跟大量的朋友交流之后，发现一个问题，大家压根对于自己手里的或者想买的股票缺乏全面的了解，更不要谈更深的理解，所以我最近一直在做一个工作，把A股28个行业用最通俗最精炼的语言，力争在2000字以内跟大家讲透，同时提供一个我认为有价值的股票池，这样以后想买这个板块的时候，直接看这篇文章，想研究的时候直接看这篇文章。 大家说，这样吼不吼！ 过去已经写了三个版块，房地产，银行，券商，我已经把他放到公众号的菜单栏了，可以直接查阅，如下图：
今天我想跟大家聊聊食品饮料行业，像这样的行业研究分析，在专门的券商研究所培训价值两万以上，今天这篇文章免费分享给大家。 ------- 首先有一点大家一定要明确，对于大多数的投资者，这里不分国内国外不分机构还是散户，食品饮料板块都是基本盘，都是最能创造收益，也是最能创造明星基金经理的地方。 不信你看看，国外的巴菲特，著名的投资案例，可口可乐，中国的林园但斌，虽然可能自己的基金从来不买茅台，但是人家就是吹的茅台是不是大牛股，反观科技股领域，著名的科技股一姐王茹远还有几个人知道。 因为这个板块是长牛股最多的地方！ 以美国和美股为例，2003年之前的50年，美股前20支大牛股，11支是消费股，7支医药股； 以日本和日股为例，91年泡沫经济破灭后的25年，前20支大牛股，消费股占了8支。 咱们的A股就不用说了，天天价投挂在嘴边的那几个，估计大家都听腻了。这个行业大牛股辈出的最根本原因还是其最优秀的商业模式： a.先款后货，或者现款现货，无赊账，收到的都是现金，而不是账面的利润； b.技术路线稳定，不需要海量的资本开支来保持企业的竞争地位； c.经营时间长，基本处于永续经营状态。对于实际经营者的能力要求不高。 ------ 从财务指标上看，最典型的就是高roe和高毛利，最后的结果就是各个食品饮料的子行业会进入一种寡头垄断，或者双寡头垄断的格局，品牌护城河宽，能够持续获得超额收益。 （上面这几段话建议大家多读两遍，因为这是最正面的表述，一个垃圾的行业或者稍微差一点的行业，把他改为反面的表述就可以了） ------ 在看盘软件里，把食品饮料行业和白酒分开了，今天这篇文章我把他放到一起，因为本质上讲他们是类似的， 最后走的都是品牌消费品的路子。 这几年包括未来的几年这个行业最大的趋势就是两个消费升级（消费品牌化）和行业集中度提升（不断垄断化），食品饮料的子行业可以分成8个，112家上市企业，但是真正值得关注的方向就三个：白酒，调味品，乳业，个股不超过10支。 一：白酒； 白酒最值得关注的方向就是高端白酒，原因主要有两个：喝好酒成为主流，高端白酒相较于旺盛的需求而言仍然供不应求，这里指的是贵州茅台，茅台提价后提供的价格带，为五粮液等提供了足够的生存空间。 这一次白酒的行情延续之长超出了很多朋友的想象，因为白酒本身有一个白酒周期，但是这一次，随着厂商管理能力的增强，以及需求的持续旺盛，导致白酒，尤其是高端白酒的周期性大幅减弱，这也是为啥高端白酒能涨到怀疑人生的重要原因。 重点关注标的：贵州茅台，五粮液，泸州老窖 这里重点要说的一点是五粮液现在的国企改革推进很快，改革释放的活力也在不断显现，千万别忘了，原来的白酒一哥是五粮液不是茅台。 二：调味品； 这个主要就是酱油，醋，配菜。酱油是调味品的一大单品，市场空间大约3000亿，这个版块属于必须消费品，所以贵，一直很贵，不光A股贵，港股，美股都很贵。 酱油：海天味业，中炬高新 醋：恒顺醋业 配菜：涪陵榨菜 这个赛道基本上已经处于寡头垄断或者双寡头垄断的格局。 三：乳业； A股上市乳业企业有10家，原来还有什么光明，三元之争，现在都歇了，铜锣湾只有一个大哥，他的名字叫：伊利股份。 实话说，A股未来若干年值得长期关注的也就这么八家企业，这时候肯定有朋友不服气，不对，你这种说法和我的判断很不一致。最典型的，牛奶，我们上海的选择光明乳业，四川的我们喝新希望乳业等等，歇了吧，在乳业这个领域，双寡头格局已成，一些小乳企可能长期存在，但是基本已经不可能做大，这个话同样可以说给白酒，调味品等等其他行业的人听。 ------ 今天的区块链行情，大家有什么想说的，是不是无fuck说？有没有想过为啥这区块链不要说硬5天了，怎么只能硬1天，剩下的全是面，有没有想过深层次的原因？ 我的判断是：垃圾股必死，不看基本面瞎炒的老乡已经基本都被消灭光了。 咱们一起来总结一下，从半年报以来的大牛股都是啥样的：沪电股份，半年报超预期，丸美股份，化妆品龙头，卓胜微，手机射频龙头，当然也包括我们最近一直在做的壹网壹创，哦，今天又涨停了，还记得我周一咋说的，还得爆。 一句话总结：短线投机的套路已经彻底变了，可不可以短线投机，当然可以，一定是基于一个优秀基本面的背景下才能短线投机，大家把我这句话好好体会，然后再结合这一波咱们操作壹网壹创，细细品味下这个味道。 整个短线生态在改变，类似于淘股吧那种无脑打打杀杀的做短线，迟早被市场消灭！ ------ 市场现状还处于卧龙凤雏兼而都得的状态，机构88魔咒加融资余额万亿魔咒，市场想走好很难，但是我觉得现在倒是难得可以买点货的时候。 比如昨天咱们说的广联达，你看想大跌是不是很难，直接逆势拉起来，同样的我的抱团股三一重工，今天大跌5%，正准备去抄底，被一帮人抢跑，逆势拉红。 指数看起来很吓人，但是我感觉是在提供上车的机会，千万珍惜。 |
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