转--对抗人性的投资思路

对抗人性的投资思路

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2019-07-23 15:03

首先，我们要先明确投资是一个长期投资的过程，而且是投资好的公司。只有好的公司才能带来持续性。但是：

第一层思维：“这是一家好公司，让我们买进股票吧。”

第二层思维：“这是一家好公司，但是人人都认为它是一家好公司，因此它并不是一家好公司。股票的估值与价格都过高，让我们卖出股票吧。“

第一层思维：“公司会出现增速降低、通货膨胀加重的前景，让我们抛弃股票吧。”

第二层思维：“公司的前景糟糕透顶，但是所有人都在恐慌中抛售股票，导致估值偏低，买入！”

这两段话出自霍华德.马克思的畅销书《投资最重要事情》。

拥有第一层思维的人占大多数，拥有第二层思维的人很少，但结果是拥有第二层思维的人投资是赚钱的。

基金投资也是逆人性的，例如在近六千只基金中，大家都关注最近三个月业绩最好的几个基金，并且通常是追高买入被套，如此反复。

“追涨杀跌”就是人性。

但是追涨的感觉就是舒服，因为这个基金过去三个月是赚钱的，我们认为它还会继续赚钱，而且买入热门基金初期通常都是赚钱的，赚钱的感觉是一种自我强化的感觉，一个字爽，加倍追涨就会加倍爽，结果就是被套的更多。亏损即买入、买入即亏损，似乎是一个负反馈过程，逐步打消我们的投资的意志。

投资股票吧，似乎遍地是雷，对于普通投资者而言似乎投资指数是最适宜的定投工具。

第一层思维：“大家都关心未来市场会如何，也不知道未来会不会涨，现在到底是否该投资呢？纠结……”

第二层思维：“作为普通人而言，最佳的方式就是在市场不好的时候囤积指数基金，待牛市的时候逐步卖出，现在就是坚定的买入与持有……”

投资的道路上最怕孤单，因为不知道自己的对错与否，似乎也看不到谁在跟自己一起投资，这个就是孤狼与群狼的区别。如果你投资了绿巨人组合或者感觉有人多在跟自己一起投资，心里面压力或许会减少一些，是否能走过投资胜利前必经的泥洼沼泽呢？