点击标题下「股票入门知识」可快速关注 如何对公司的财务报告进行分析 1、 获利能力 一个公司当前投入的资本如何运用,获利能力如何,直接影响到公司的利润,收益性指标也是衡量公司有无活力、经济效益优劣的标志,同时也是投资者投资股票的依据。因为利润直接决定了股息的规模和股价的走势。相关指标有资产报酬率、资本报酬率(股东权益报酬率)、每股收益、每股净值、市盈率和市净率。 2、安全性比率 安全性比率是分析公司偿债能力的指标,主要有流动比率、速动比率、负债比率和举债经营比率。 3、成长性比率 主要是衡量公司成长能力并用来预测未来发展状况的指标,包括利润留存率。 4、周转性比率 它是用来分析一个公司经营效率的比率,是财务分析中的重要周转率之一。常用的周转率指标有应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、资本周转率和资产周转率 如何利用财务报告选股 在进行财报分析时,我们主要分析的就是三大表,即资产负债表、利润表和现金流量表。 资产负债表是反映公司在某一特定日期(年末、季末、月末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。我们把它比喻成一张照片,或一张X光片,是公司关于资产负债的时点记录。 利润表,又称损益表,是反映企业在一定期间的经营成果及分配情况的报表。我们把它比喻成一段录像,反映了公司在一段时间内的收入支出的片段记录。 现金流量表是以现金制为基础编制的财务状况变动表。现金流量表是从资产负债表和利润表衍生出来的,也是一段录像,反映了公司在一段时间内的现金流入流出情况,账面增加或减少了多少现金。 通过对三大表的分析,我们能够验证公司的发展前景,评估企业经营绩效,验证公司核心竞争力和可持续发展能力,以及识别财务造假、防止踩雷。 还有一种很形象的说法,我们把资产负债表看成是一家公司的底子,这个公司家底厚不厚,就看资产负债表。我们把利润表看成是一家公司的面子,公司风不风光要看利润表。现金流量表是公司的日子,公司的日子是不是宽裕舒服,要看现金流量表。 那接下来,你会问分析财报是不是很难呢? 要我说,只要会加减乘除,就都能学会财务报表的简单分析。公司财报都是公开信息,可以通过各类渠道(如股票行情软件)获取。 同时,三大表不仅可以使用于公司,也能够用于个人或家庭,展示个人或家庭可利用的财务资源,以及各资源的发生和变动,为个人或家庭做好财务决策提供依据。 从表中可以看到,家庭在20XX年:总资产=525万元,总负债=200万元,净资产=325万元 利润表(20XX年1月1日-20XX年12月31日) | | | | | | | | | | | | |
从表中可以看到,家庭:利润=收入-支出=35万元-36万元= -1万元 现金流量表(20XX年1月1日-20XX年12月31日) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从表中可以看到,家庭当年现金流入=当年现金流入-当年现金流出= -8万元 结合三张表,我们可以对这个家庭的财务情况做个基本的结论: 1. 这个家庭是属于“有产阶级”,(325万元的净资产) 2. 2016年家庭入不敷出,出现了赤字(-1万元) 3. 2016年家庭现金流压力较大(-8万元) 虽然个人或家庭的财报与公司财报有一定的区别,但基本概念还是一样的,学习掌握财报分析的知识,也就掌握了了解企业的有效方法。 本文来源于网络,信息仅供参考,不构成投资建议。
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