|
有朋友问，现在银行理财产品将打破刚性兑付，也就意味着银行的理财产品不仅不再保息，甚至连本也不再保了。那么，是不是会认为，两个以后银行的存款也不再保本了呢？ 客观上说，银行理财产品的不再保本保息与银行存款的不再保本保息是两码事，但为什么会出现上面的认知和误解呢？ 2017年11月17日，人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合下发了《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，被认为资产管理新规，并被认为100万亿的资产管理市场将迎来历史大变局。 这一资产新规的主要内容是：打破刚兑实现净值化管理，也就是被认为的打破金融机构刚性兑付；规范资金池降低期限错配风险，也就是人们常说的不能设置资金池进行资金收益和风险的混用；银行将成立资管子公司进行专门运作资管产品，分离业务，隔离风险，这被认为是银行理财已经不是将来的银行的理财而是银行理财子公司的理财。最核心的是所有的理财产品特别是银行的理财产品打破了刚性兑付，被认为银行的理财产品不再保本。 银行存款与银行理财产品不同，虽然说银行存款保险制度和银行破产制度实施以后，银行也面临着破产倒闭的理论可能性，但是银行破产倒闭的可能性毕竟很小，即使个别银行破产倒闭，个人存款客户本息在50万元以内的仍然可以获得赔偿，本息在50万元以上的部分，也不一定就形成损失，而是需要等待银行的资产清算结果，或者银行得到破产重组后的结果而定。所以，可以说在50万元的本息以内，银行的存款是保本保息的。那种认为银行存款不再保本的说法是一种误解。 为什么人们会有一个两年以后，银行存款不再保本的误解呢？这是因为2017年底出台的资产管理新规，有一个三年的过渡期，即各种资产管理不符合资产新规要求的，需要在2020年底进行整改完毕，因此很多人会认为是从2019年开始两年以后银行存款不再保本。 《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》第二十九条明确，本意见实施后，金融监督管理部门在本意见框架内研究制定配套细则，配套细则之间应当相互衔接，避免产生新的监管套利和不公平竞争。按照“新老划断”原则设置过渡期，确保平稳过渡。过渡期为本意见发布之日起至2020年底，对提前完成整改的机构，给予适当监管激励。过渡期内，金融机构发行新产品应当符合本意见的规定;为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流动性和市场稳定，金融机构可以发行老产品对接，但应当严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应。 金融机构应当制定过渡期内的资产管理业务整改计划，明确时间进度安排，并报送相关金融监督管理部门，由其认可并监督实施，同时报备中国人民银行。过渡期结束后，金融机构的资产管理产品按照本意见进行全面规范(因子公司尚未成立而达不到第三方独立托管要求的情形除外)，金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品。 由于2020年底资产管理新规的过渡期将结束，人们会认为到今年底资产管理新规的要求将全面落实，银行理财将按照新的要求全面落实，也就是说，在2020年底以前，银行理财仍然会存在一定数量的保本理财产品，而到了2020年底以后，所有的保本理财产品将彻底退出理财市场，从此将告别保本理财时代。 而一些人特别是以前购买银行保本理财的人，根本没有弄清楚银行理财产品和银行存款的区别，认为反正购买的银行产品都是一样的，都是保本的，如今银行财产品不再保本了，那么是不是银行存款也不再保本了呢？这就是一些人的疑惑和质疑。 综述，银行存款和银行理财产品是完全不同的产品，银行存款是保本甚至保息的，而银行理财产品即将进入不保本的时代，购买什么样的银行产品要完全想明白再购买。（麒鉴） |
|
|
