周期股的股价波动是非常明显的,景气周期来了,股价一飞冲天,下行周期来了,跌的一塌糊涂。 经过今年大熊市的洗礼,对我触动比较大的之一就是周期,不论大盘还是个股,必须对周期要特别重视。 在一些基础行业中,券商、钢铁、煤炭、化工、橡胶、汽车、工程机械、造纸、水泥、有色、航空、房地产行业等等,股票的周期性比较强,经常受周期的影响比较大,他们公司股票往往有一个比较雷同的走势,就是从哪里开始上涨的,后来往往又跌回哪里去,像正弦波一样波峰波谷都比较明显。 周期股的特点:股价波动大,股价爆发力强,比如去年的方大炭素短短3个月涨了5倍,在比如券商指数牛市来临时往往半年左右指数就能上涨3倍,个股5、6倍。同理跌起来也是一样的,从哪里来往往在跌回哪里去。
做周期股一定要经常反着想反着想反着想:看到非常好的业绩非常低的PE时候要想想这是不是最好的时刻?下一步是更好还是要变坏(比如万华),差的情况时候同理。 怎样选择周期股呢? 了解及模糊判断市场走势:股票市场都有周期阶段,根据自己大盘的判断体系判断市场是牛市阶段、熊市阶段、震荡阶段。趋势是一个非常非常非常重要的参考因素。 首先选择同行业中龙头公司,在行业景气低估时,龙头公司常常在行业低估时逆势扩张,在景气周期来临时带了量价齐升。 筛选出的公司需要是满足条件一:在本轮下行周期中,几乎所有此行业的公司都亏损,而选出的公司不亏甚至还微利。 筛选出的公司需要是满足条件二:公司PB处于历史低位。 筛选出的公司需要关注是否有逆势扩张的项目?是否聘用新的管理层?是否高管在增持?公司是否有回购?是否有机构新进?是否是机构“过量持有”? 怎样买入? 历史低PB+行业最低迷业绩反转时。 怎样卖出? 时刻警惕盛极而衰的真理,当期取得了历史上最好水平,甚至超过历史最好水平的利润时,基本也就达到了顶点,此时需要参考指标考虑卖出。 卖出重要参考依据:季度主营同比增长大幅下滑+季度扣非利润同比大幅下降+三条辅助趋势线+三条辅助均线+历史最低PE时。 牛市我最喜欢操作的品种就是周期之王:券商。 (大家顺手点击下方的广告,是对本号最大的支持) |
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